2017 YILI SERMAYE PİYASASI KURULU DUYURU VE İLKE KARARLARI

Kurulun 06.01.2017 tarih ve 1/18 sayılı kararı (2017/1 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununda ve Kurulumuzun çeşitli yönetmelik ve tebliğlerinde yer alan yeniden değerlemeye tabi tutarlar 2017 yılı için aşağıdaki şekilde tespit edilmiştir.

Tutarlara ulaşmak için tıklayınız.

Kurulun 06.01.2017 tarih ve 1/23 sayılı kararı (2017/1 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

2017 Yılı İçin Borsa Şirketlerinin II-17.1 sayılı “Kurumsal Yönetim Tebliği” Uyarınca Dahil Oldukları Gruplar Hakkında Duyuru

A) Kurulumuzun II-17.1 sayılı “Kurumsal Yönetim Tebliği”nin (Tebliğ) uygulanmasına yönelik olarak yapılan değerlendirme sonucunda; Tebliğ kapsamında, kurumsal yönetim ilkelerinden zorunlu olarak uygulanacak olanların belirlenmesi ve gözetiminde, payları Borsa İstanbul A.Ş. (BİAŞ) Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Kollektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı’nda işlem gören halka açık ortaklıkların, sistemik önemlerine göre piyasa değerleri ve fiili dolaşımdaki paylarının piyasa değerleri dikkate alınarak 2017 yılı için dahil oldukları gruplar aşağıda yer almaktadır:

1. Grup Şirketler
1) AKBANK T.A.Ş.
2) ANADOLU EFES BİRACILIK VE MALT SANAYİİ A.Ş.
3) ARÇELİK A.Ş.
4) ASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
5) AYGAZ A.Ş. (*)
6) BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.
7) COCA-COLA İÇECEK A.Ş.
8) EMLAK KONUT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
9) ENKA İNŞAAT VE SANAYİİ A.Ş.
10) EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FARBİKALARI T.A.Ş.
11) FORD OTOMOTİV SANAYİ A.Ş.
12) H.Ö. SABANCI HOLDİNG A.Ş.
13) KOÇ HOLDİNG A.Ş.
14) KOZA ALTIN İŞLETMELERİ A.Ş. (**)
15) PEGASUS HAVA TAŞIMACILIĞI A.Ş. (**)
16) PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş.
17) SODA SANAYİİ A.Ş. (*)
18) T. GARANTİ BANKASI A.Ş.
19) T. HALK BANKASI A.Ş.
20) T. İŞ BANKASI A.Ş.
21) T. VAKIFLAR BANKASI T.A.O.
22) TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş.
23) TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş.
24) TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş.
25) TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş.
26) TÜRK HAVA YOLLARI A.O.
27) TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş.
28) TÜRK TRAKTÖR VE ZİRAAT MAKİNELERİ A.Ş.
29) TÜRKİYE ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI A.Ş.
30) ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.
31) YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş.

(*) 2016 yılı verileri üzerinden yapılan hesaplamada, bir önceki yılda 2. grupta yer alan şirket, 2017 yılı itibariyle 1.
gruba dahil olmuştur.

(**) 2016 yılı verilerine göre 1 inci grup şartlarını sağlamamakla birlikte, II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'nin 5
inci maddesinin üçüncü fıkrası uyarınca 1 inci grupta yer almaya devam edecektir.

2. Grup Şirketler
1) ADANA ÇİMENTO SANAYİİ T.A.Ş.
2) AKÇANSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
3) AKENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. (**)
4) AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİ A.Ş.
5) AKSA ENERJİ ÜRETİM A.Ş.
6) ALARKO HOLDİNG A.Ş. (**)
7) ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Ş. (**)

8) ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş.
9) AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
10)BEŞİKTAŞ FUTBOL YATIRIMLARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. (*)
11)BİZİM TOPTAN SATIŞ MAĞAZALARI (**)
12)BOYNER PERAKENDE VE TEKSTİL YATIRIMLARI A.Ş.
13)BRİSA BRIDGESTONE SABANCI LASTİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. (**)
14)ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
15)DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT
16)DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş.
17)DOĞUŞ OTOMOTİV SERVİS VE TİCARET A.Ş.
18)EİS ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIM SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
19)FENERBAHÇE FUTBOL A.Ş. (*)
20)FİNANSBANK A.Ş. (**)
21)GOODYEAR LASTİKLERİ T.A.Ş. (*)
22)GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş.
23)İPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM A.Ş. (**)
24)İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
25)KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
26)KORDSA GLOBAL ENDÜSTRİYEL İPLİK VE KORD BEZİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. (*)
27)KOZA ANADOLU METAL MADENCİLİK İŞLETMELERİ A.Ş. (**)
28)LOGO YAZILIM SANAYİ ve TİCARET A.Ş. (*)
29)MİGROS TİCARET A.Ş.
30)NET HOLDİNG A.Ş.
31)OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.
32)SELÇUK ECZA DEPOSU TİCARET VE SANAYİ A.Ş. (*)
33)ŞEKERBANK T.A.Ş.
34)TEKFEN HOLDİNG A.Ş.
35)TORUNLAR GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
36)TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş.
37)TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.
38)VESTEL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
39)YAZICILAR HOLDİNG A.Ş.
40)YENİ GİMAT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.


(*) 2016 yılı verileri üzerinden yapılan hesaplamada, 2017 yılı itibariyle 2. gruba dahil olmuştur.
 

(**) 2016 yılı verilerine göre 2 nci grup şartlarını sağlamamakla birlikte, II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'nin 5
inci maddesinin 3 üncü fıkrası uyarınca 2 nci grupta yer almaya devam edecektir.

 

3. Grup Şirketler
Payları BİAŞ Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Kollektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı’nda işlem gören
ortaklıklardan 1. veya 2. grupta yer almayanların tamamı.

Duyuru (2017/3 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

III-48.1b sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ’in 17.01.2017 tarih ve 29951 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmesi ile birlikte Kurulumuzun 2014/27 sayılı Bülteni ile kamuya duyurulan i-SPK.48.5 (23.09.2014 tarih ve 28/928 s.k) sayılı İlke Kararı yürürlükten kaldırılmıştır.

Kurulun 29.12.2016 tarih ve 37/1335 sayılı kararı (2017/4 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurulumuzun II-14.1.a sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II-14.1)’nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği, 03.02.2017 tarih ve 29968 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Kurulumuzun 29/12/2016 tarih ve 37/1335 sayılı Kararı ile, söz konusu Tebliğin yürürlüğe girmesi ile birlikte aşağıda listesi verilen Kurul Karar ve Duyuruları yürürlükten kaldırılmıştır.


Kamuoyuna duyurulur.

Sıra / Kurul Karar veya Duyuru / Yayımlandığı SPK Haftalık Bülten Sayısı
1 Kurulumuzun 14.01.1999 tarih ve 7/76 sayılı ilke kararı (1999/2 sayılı Haftalık Bülten)
2 Kurulumuzun 08.03.2002 tarih ve 13/306 sayılı ilke kararı (2002/10 sayılı Haftalık Bülten)
3 Kurulumuzun 2003/14 sayılı SPK Haftalık Bülteninde yayımlanan Duyurusu (2003/14 sayılı Haftalık Bülten)
4 Kurulumuzun 2004/7 sayılı SPK Haftalık Bülteninde yayımlanan Duyurusunun 1. ve 2. Kısımları (2004/7 sayılı Haftalık Bülten)
5 Kurulumuzun 2004/10 sayılı SPK Haftalık Bülteninde yayımlanan Duyurusunun 2. Kısmının A Bendi (2004/10 sayılı Haftalık Bülten)
6 Kurulumuzun 19.03.2004 tarih ve 11/308 sayılı ilke kararı-Duyurunun 1. Kısmı (2004/11 sayılı Haftalık Bülten)
7 Kurulumuzun 25.02.2005 tarih ve 7/242 sayılı ilke kararı (2005/9 sayılı Haftalık Bülten)

8 Kurulumuzun 21.04.2006 tarih ve 19/477 sayılı ilke kararı-Duyuru 1 (2006/18 sayılı Haftalık Bülten)
9 Kurulumuzun 05.05.2006 tarih ve 21/526 sayılı ilke kararı (2006/20 sayılı Haftalık Bülten)

Kurulun 24.02.2017 tarih ve 8/297 sayılı kararı (2017/7 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

KAMUOYUNUN DİKKATİNE


Kamuoyunda yaygın olarak foreks diye bilinen kaldıraçlı alım satım işlemlerinin yurtdışında yerleşik herhangi bir kuruluş
nezdinde hesap açılması suretiyle yapılması durumunda, bu işlemlerin yatırımcıların korunmasına yönelik Kurulumuzca yapılan
herhangi bir düzenlemeye tabi olmadığı, Yatırımcıları Tazmin Merkezinin koruması kapsamında yer almadığı ve ilgili ülke
mevzuatına tabi olduğu, bunun ötesinde söz konusu faaliyetleri herhangi bir otoriteye tabi olmaksızın lisanssız olarak yürüten
kuruluşlarda işlem yapılması halinde hak aranması imkânının da söz konusu olamayacağı hususlarının yatırımcılar tarafından
dikkate alınması önem arz etmektedir.


Diğer taraftan 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 99 uncu maddesi ile III.37.1 sayılı “Yatırım Hizmetleri ve
Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ”in 11 inci maddesi kapsamında, yurt dışında yerleşik herhangi bir
kuruluşun kaldıraçlı alım satım işlemlerine yönelik faaliyetlerinin yatırımcılara tanıtılması, sözleşme akdedilmesine aracı olunması
ve sözleşme yapmak isteyen tarafların bir araya getirilmesi faaliyetlerinin Kurulumuzca izinsiz sermaye piyasası faaliyeti
kapsamında değerlendirileceği hususunun hatırlatılmasında fayda görülmektedir.


Kamuoyuna saygı ile duyurulur.

Kurulun 21.04.2017 tarih ve 18/588 sayılı kararı (2017/16 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

İstanbul Takas Ve Saklama Bankası A.Ş.’nin 19.06.2017 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda merkezi karşı taraf hizmeti vermesine Sermaye Piyasası Kanunu’nun 78’inci maddesinin birinci fıkrası uyarınca izin verilmiştir.


Konuya ilişkin Kurul tarafından onaylanan ayrıntılı uygulama esasları ve geçiş takvimi Takasbank tarafından ayrıca duyurulacaktır.

Kurul’un i-SPK.52.4.k (09.05.2017 tarihli ve 20/688 s.k.) sayılı İlke Kararı (2017/18 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurulumuzun i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen “Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber”in;

 

i) 1.Fon Türlerine İlişkin Esaslar başlıklı maddesinde yer almak üzere aşağıdaki maddenin eklenmesine


“1.5. Para Piyasası Katılım Fonu ve Kısa Vadeli Kira Sertifikaları Katılım Fonu

 

Fon Tebliği’nin 6. maddesinin birinci fıkrasının (c) bendinde tanımlanan “Katılım Şemsiye Fonu”na bağlı olarak “para piyasası katılım fonu” ve “kısa vadeli kira sertifikaları katılım fonu” ihraç edilebilir. Para piyasası fonları ile kısa vadeli borçlanma araçlarına ilişkin olarak Fon Tebliği ve Rehber’de yer alan hükümler bu fonlar için de kıyasen uygulanır. Söz konusu fonlar, Fon Tebliği’nin Ek/4’ünde yer alan tabloda para piyasası fonları ile kısa vadeli borçlanma araçları fonları için belirlenmiş olan azami fon toplam gider oranına ilişkin sınırlamalara tabidir. Anılan fonlar tarafından fon portföyüne dahil edilen kira sertifikalarına ilişkin olarak Fon Tebliği’nin 24. maddesinin ikinci fıkrasında yer alan derecelendirme şartı varsa kira sertifikaları; aksi takdirde kira sertifikalarının fon kullanıcıları için aranır. Kira sertifikasının fon kullanıcısının, yönetim kontrolü kamu kurum ve kuruluşlarına ait olan bir banka olması ve derecelendirme yapılabilmesi için gerekli olan şartların sağlanamaması halinde notun ilk defa alınmasına kadar geçen sürede anılan banka için söz konusu derecelendirme şartı aranmaz.”

 

ii) 2. Fon Unvanına İlişkin Esaslar başlıklı maddesinin (k/i) bendine, ilk cümleden sonra gelmek üzere aşağıdaki ifadenin eklenmesine,

 

“Unvanında “(Döviz)” ibaresi yer alan serbest fonlar tarafından, dövize ve döviz cinsi varlıklara dayalı türev araçların döviz cinsi nakit teminat ve primleri %80 oranının hesaplanmasında dikkate alınır.”

 

iii) 4.1.5. Yurtdışında İhraç Edilen Para ve Sermaye Piyasası Araçları başlıklı maddesine (d) bendi olarak aşağıda yer alan hükmün eklenmesine,

 

“(d) Unvanında “Yabancı” ibaresine yer verilmeyen fonlar tarafından yabancı kamu borçlanma araçlarına aynı ihraç bazında yapılan yatırımlar fon toplam değerinin %10’unu aşamaz. Unvanında “Yabancı” ibaresine yer verilen fonlar için ise bu oran %35 olarak uygulanır. Yabancı kamu borçlanma araçları Fon Tebliği’nin 17. maddesinin birinci fıkrası kapsamında yapılacak ihraççı sınırı kontrollerinde dikkate alınmaz.”

 

iv) 4.1.6. İlişkili Tarafların İhracına Aracılık Ettiği Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Portföye Dahil Edilmesine İlişkin Esaslar başlıklı maddesinin aşağıdaki şekilde değiştirilmesine,

 

“Bir portföy yönetim şirketinin yöneticisi olduğu tüm yatırım fonlarının, Kurucunun ve/veya yöneticinin Kurulun finansal raporlama standartlarına ilişkin düzenlemeleri kapsamında yer alan grup şirketlerinin ihracına aracılık ettiği özel sektör borçlanma araçlarına yaptığı toplam yatırım, her bir ihraç miktarının %10’unu geçemez. Ayrıca, söz konusu ihraçlardan her bir ihraççı için fon portföylerine dahil edilecek özel sektör borçlanma araçlarının toplam değerinin fon toplam değerine oranı her bir fon için %5’i geçemez.

 

Öte yandan;

 

  • Yurtiçinde yerleşik bankaların ihraçlarında,

  • Yönetim kontrolü kamu kurum ve kuruluşlarında olan ihraççıların ihraçlarında,

  • Fon Tebliği’nin 32. maddesinde yer alan esaslar çerçevesinde derecelendirme notu yatırım yapılabilir seviyenin ilk iki kademesinde olan ihraççıların ihraçlarında,

  • Özel sektör borçlanma araçlarının ihracına aracılık eden grup şirketleri tarafından, anapara ve/veya kupon ödemesinde temerrüde düşülmesi durumunda, söz konusu araçlara ilişkin olarak bu maddede yer alan sınırlamaları aşan kısım için geri alım taahhüdü verilmesi halinde

 

birinci fıkradaki sınırlamalar uygulanmaz.

 

İkinci fıkra çerçevesinde taahhüt verilmesi halinde yapılacak geri alımda; özel sektör borçlanma aracının borsada en son işlem gördüğü günkü faiz oranı ile özel sektör borçlanma aracının ihraç anındaki faiz oranından düşük olanı esas alınarak geri alım fiyatı hesaplanır.

 

Fon Tebliği’nde yer alan sınırlamalar saklıdır.”

 

v) 4.2.3. Borsa Dışı Ters Repo Sözleşmeleri başlıklı maddesinin, madde başlığının “Borsa Dışı Ters Repo ve Vaad Sözleşmeleri” olarak değiştirilmesine ve maddeye ikinci fıkradan sonra gelmek üzere aşağıdaki hükmün eklenmesine,

 

“Fon Tebliği’nin 19. maddesinin üçüncü ve dördüncü fıkrasındaki şartların sağlanması ve fon toplam değerinin %10’unu aşmaması kaydıyla fon portföyüne vaad sözleşmeleri dahil edilebilir. Sözleşmenin karşı tarafının, yönetim kontrolü kamu kurum ve kuruluşlarına ait olan bir banka olması ve derecelendirme yapılabilmesi için gerekli olan şartların sağlanamaması halinde notun ilk defa alınmasına kadar geçen sürede anılan banka için Fon Tebliği’nin 19. maddesinin üçüncü fıkrasının (b) bendinde yer alan derecelendirme şartı aranmaz.

 

Vaad sözleşmelerinin olası karşı tarafları ile söz konusu tarafların derecelendirme notlarına ilişkin bilgiler yatırım fonunun KAP sayfasında açıklanır ve açıklanan bilgilerde değişiklik meydana gelmesi durumunda KAP’ta yapılan bir önceki açıklama güncellenir. Söz konusu sözleşmelerin kar payı oranı ve vadesine ilişkin bilgilere ise aylık dönemler itibariyle hazırlanan portföy dağılım raporunda yer verilir ve bu işlemlere ilişkin bilgi, belgeler sözleşme tarihini müteakip beş yıl süreyle Kurucu/Yönetici merkezinde muhafaza edilir. Karşı taraftan alınan vaad sözleşmelerine konu varlıkların ilgili düzenlemeler çerçevesinde yatırım fonunun saklama hesaplarında depo edilmesi gerekir.”

 

karar verilmiştir.

Kurul’un 18.05.2017 tarih ve 21/732 sayılı Kararı (2017/19 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

I-15.1 sayılı Özel Durumlar Tebliği’nin 27. maddesi çerçevesinde hazırlanan Özel Durumlar Rehberinin 5.2 ve 5.3 no’lu bölümlerinin aşağıdaki şekilde değiştirilmesine karar verilmiş olup, söz konusu Rehberin anılan değişikliğin işlendiği güncel hali Kurulumuzun www.spk.gov.tr adresinde yer almaktadır.


5.2. Yönetim Kadrolarındaki Değişiklikler


Belirli durumlarda, ihraççının yönetim kadrolarındaki değişiklikler, özel durum açıklaması yapılmasını gerektirebilir. Yönetim kuruluna üye seçimi, bu üyelerin istifası veya azli, murahhas üye atanması, önemli pozisyonlarda bulunan personelin işten çıkarılması gibi durumlar sermaye piyasası aracının değeri ve fiyatı üzerinde etki doğurabilir.


Ayrıca önemine göre, ihraççının finans, üretim, pazarlama gibi bölüm başkanlarının istifası da açıklanması gereken bir özel durum olarak değerlendirilebilir. Faaliyetleri belirli kişilerin bilgi birikimine ve yeteneğine dayanan ihraççılarda, araştırma geliştirme bölümü, üretim bölümü gibi birimlerde meydana gelen personel değişiklikleri de bu kapsamda değerlendirilir.


Diğer taraftan, yalnızca bu kadrolarda ortaya çıkan değişiklikler değil, personelin ve yöneticilerin görevleri ile ilgili olarak karşılaşılan ve ihraççıyı etkileyen dava ve yaptırımlar da bu bildirim yükümlülüğünün kapsamındadır.


Bunların yanı sıra ve aşağıda sayılanlarla sınırlı olmamak üzere;

1) İhraççının yönetim kurulu üyeleri, murahhas müdürleri, genel müdür ve yardımcıları, mevzuat çerçevesinde oluşturulan komitelerin üyeleri ile ihraççıda önemli karar ve yetki sorumluluğu taşıyan diğer kişilerin atanması, ayrılması veya herhangi bir nedenle değişmesi,
2) İhraççının yönetim kurulu üyelerinin genel kurulca ibra edilmemesi veya genel kurul kararı ile aleyhlerine sorumluluk davası açılması, genel kurul veya yönetim kurulu kararları aleyhine dava açılması, bu davaların karara bağlanması ve/veya kesinleşmesi,
3) İhraççının yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve yardımcıları veya ihraççıda önemli karar ve yetki sorumluluğu taşıyan diğer kişiler hakkında sahtecilik, emniyeti suistimal, hırsızlık, kaçakçılık, dolandırıcılık, hileli veya taksirli iflas gibi suçlardan ya da Sermaye Piyasası Kanunu’nun 115. maddesi kapsamında dava açılması, bu davaların karara bağlanması ve/veya kesinleşmesi,
4) TTK’nın ilgili hükümleri çerçevesinde yönetim kurulu üyeleri aleyhine dava açılması, bu davaların karara bağlanması ve/veya kesinleşmesi, durumları özel durum açıklaması yükümlülüğü kapsamında değerlendirilebilir.

5.3. İdari ve Adli Kovuşturma


İhraççıda önemli görev ve sorumluluğu bulunanların görevleri ile ilgili olarak karşılaştıkları dava ve yaptırımların yanı sıra doğrudan ihraççı ile ilgili olan idari veya adli kovuşturmalar da özel durum açıklaması yükümlülüğüne konu edilebilir. Bu kovuşturmaların sermaye piyasası aracının değerini, fiyatını veya yatırım kararlarını etkileyeceği kanaati oluştuğu anda açıklama yükümlülüğü doğar. Fakat kovuşturmanın sonucuna bağlı kalmaksızın, ihraççının kovuşturmanın sonucunu etkileyebilecek önlemler alması da açıklama yükümlülüğüne tabidir.


Payları borsada işlem gören ortaklıkların sermayesinde veya toplam oy haklarında doğrudan veya dolaylı olarak asgari %10’a veya söz konusu orana bağlı olmaksızın yönetim kurulu üyesi seçme veya aday gösterme hakkı veren imtiyazlı paylara sahip ortaklar hakkında Sermaye Piyasası Kanunu’nun 115. maddesi kapsamında Kurulumuzca suç duyurusunda bulunulmasını müteakip, ilgililer hakkında takipsizlik kararı verilmesi, dava açılması, bu davalara ilişkin ara karar verilmesi veya bu kararların kesinleşmesi durumunda söz konusu durum ortaya çıktığında veya öğrenildiğinde, bu durum ihraççının sermaye piyasası araçlarının değerini, fiyatını veya yatırım kararlarını etkileyebileceğinden açıklama yükümlülüğü doğurur. Konu ile ilgili açıklama, haklarında dava açılan ilgililer tarafından yapılır.

 
 
 

Kurul’un i-SPK.4632 s.kn.17.3.ç (09.05.2017 tarihli ve 20/688 s.k.) sayılı İlke Kararı (2017/20 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurul’un 09.05.2017 tarih ve 20/688 sayılı toplantısında; Kurulumuzun i-SPK.4632 s.kn.17.3 (03.03.2016 tarih ve 7/223 s.k.) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen “Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber”in;

i) 3.1.4. Mevduat/Katılma Hesabına İlişkin Sınırlama başlıklı maddesinin aşağıdaki şekilde değiştirilmesine,

 

“Yönetmelik’in 22. maddesinin birinci fıkrasının (a) ve (f) bentleri uyarınca yapılacak ihraççı sınırı kontrolünde, aynı ihraççı nezdinde fon adına açılan mevduat/katılma hesapları (TL, altın, döviz vb.) da dikkate alınır. Başlangıç/başlangıç katılım fonları için, söz konusu hükümler kapsamında yapılacak ihraççı sınırı kontrolünde bu fonların portföylerinde yer alan mevduat/katılma hesapları dikkate alınmaz.”

 

ii) 3.1.5. Yurtdışında İhraç Edilen Para ve Sermaye Piyasası Araçları başlıklı maddesine (d) bendi olarak aşağıda yer alan hükmün eklenmesine,

 

“d) Unvanında “Yabancı” ibaresine yer verilmeyen fonlar tarafından yabancı kamu borçlanma araçlarına aynı ihraç bazında yapılan yatırımlar fon portföyünün %10’unu aşamaz. Unvanında “Yabancı” ibaresine yer verilen fonlar için ise bu oran %35 olarak uygulanır. Yabancı kamu borçlanma araçları Yönetmelik’in 22. maddesinin birinci fıkrasının (a) bendi kapsamında yapılacak ihraççı sınırı kontrollerinde dikkate alınmaz.”

 

iii) 3.1.8. İlişkili Tarafların İhracına Aracılık Ettiği Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Portföye Dahil Edilmesine İlişkin Esaslar başlıklı maddesinin aşağıdaki şekilde değiştirilmesine,

 

“Bir portföy yönetim şirketinin yöneticisi olduğu tüm emeklilik yatırım fonlarının kurucunun ve/veya yöneticinin Kurulun finansal raporlama standartlarına ilişkin düzenlemeleri kapsamında yer alan grup şirketlerinin ihracına aracılık ettiği özel sektör borçlanma araçlarına yaptığı toplam yatırım, her bir ihraç miktarının %10’unu geçemez. Ayrıca, söz konusu ihraçlardan her bir ihraççı için fon portföylerine dahil edilecek özel sektör borçlanma araçlarının toplam değerinin fon toplam değerine oranı her bir fon için %5’i geçemez.

Öte yandan;

- Yurtiçinde yerleşik bankaların ihraçlarında,
- Yönetim kontrolü kamu kurum ve kuruluşlarında olan ihraççıların ihraçlarında,
- Bu Rehber’in (3.5.) nolu maddesinde yer alan esaslar çerçevesinde derecelendirme notu yatırım yapılabilir seviyenin ilk iki kademesinde olan ihraççıların ihraçlarında,
- Özel sektör borçlanma araçlarının ihracına aracılık eden grup şirketleri tarafından, anapara ve/veya kupon ödemesinde temerrüde düşülmesi durumunda, söz konusu araçlara ilişkin olarak bu maddede yer alan sınırlamaları aşan kısım için geri alım taahhüdü verilmesi halinde

birinci fıkradaki sınırlamalar uygulanmaz.

İkinci fıkra çerçevesinde taahhüt verilmesi halinde yapılacak geri alımda; özel sektör borçlanma aracının borsada en son işlem gördüğü günkü faiz oranı ile özel sektör borçlanma aracının ihraç anındaki faiz oranından düşük olanı esas alınarak geri alım fiyatı hesaplanır.

Yönetmelik’te yer alan sınırlamalar saklıdır.”

iv) 3.2.5. Borsa Dışında Taraf Olunacak Sözleşmelere İlişkin Esaslar başlıklı maddesine (d) bendi olarak aşağıda yer alan hükmün eklenmesine,

“d) Emeklilik yatırım fonlarının portföyüne, bu maddede yer alan şartların sağlanması ve fon portföy değerinin %10’unu aşmaması kaydıyla vaad sözleşmeleri dahil edilebilir. Sözleşmenin karşı tarafının, yönetim kontrolü kamu kurum ve kuruluşlarına ait olan bir banka olması ve derecelendirme yapılabilmesi için gerekli olan şartların sağlanamaması halinde notun ilk defa alınmasına kadar geçen sürede anılan banka için bu maddenin (a) bendinde yer alan derecelendirme şartı aranmaz.

Vaad sözleşmelerinin olası karşı tarafları ile söz konusu tarafların derecelendirme notlarına ilişkin bilgiler emeklilik yatırım fonunun KAP sayfasında açıklanır ve açıklanan bilgilerde değişiklik meydana gelmesi durumunda KAP’ta yapılan bir önceki açıklama güncellenir. Söz konusu sözleşmelerin kar payı oranı ve vadesine ilişkin bilgilere altı aylık dönemler itibariyle hazırlanan raporda yer verilir ve bu işlemlere ilişkin bilgi, belgeler sözleşme tarihini müteakip beş yıl süreyle Şirket merkezinde muhafaza edilir. Karşı taraftan alınan vaad sözleşmelerine konu varlıkların ilgili düzenlemeler çerçevesinde emeklilik yatırım fonunun saklama hesaplarında depo edilmesi gerekir.”

karar verilmiştir.

Kurul’un 15.06.2017 tarih ve 24/818 sayılı Kararı (2017/22 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurulumuz tarafından sermaye piyasasında bağımsız denetim faaliyetinde bulunmak üzere yetkilendirilen bağımsız denetim kuruluşlarında çalışan bağımsız denetçilerin Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurulu (KGK) tarafından faaliyet izninin askıya alınması halinde, Seri:X, No:22 sayılı “Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Standartları Tebliğ”inin İkinci Kısım Birinci Bölümünün 4'üncü maddesinin (a) fıkrası çerçevesinde, anılan bağımsız denetçilerin KGK tarafından faaliyet izninin askıya alındığı süre boyunca sermaye piyasasında bağımsız denetim faaliyetinde bulunamayacağının ve bağımsız denetim kuruluşunun yönetim kadrosunda yer alamayacağının ve bu kapsamda KGK kararının tebliğini müteakip ilgili bağımsız denetim kuruluşu tarafından UVAP kayıtlarında gerekli düzeltmelerin yapılması gerektiğinin kamuya duyurulmasına karar verilmiştir. 

Kurul’un 11.08.2017 tarih ve 31/1042 sayılı Kararı (2017/29 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Muhtelif internet siteleri tarafından “ikili opsiyon” olarak tanıtılan ve sermaye piyasası araçlarının fiyat artış veya azalışını tahmine dayalı olarak sunulan işlem ve hizmetlerle ilgili olarak yatırımcıların mağdur olmaması için yeniden açıklama yapılması zorunluluğu ortaya çıkmıştır.

 

Bahis benzeri kazanma/kaybetme esasına göre kurgulanan ve internet siteleri üzerinden sunularak hizmet sağlayıcı tarafından kolaylıkla suiistimal edilme imkanı olan “ikili opsiyon” ve benzer nitelikteki işlemler ve hizmetler 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda sayılan sermaye piyasası aracı veya faaliyeti kapsamında bulunmamakta, dolayısıyla Kurulumuzun düzenleme ve denetleme alanına girmemektedir.

 

İkili opsiyon ve benzeri işlemler yaptırdığını belirten, yüksek kazanç vaadinde bulunan bu tür kuruluş veya internet siteleri herhangi bir lisansa sahip bulunmamakta olup, denetim veya gözetime tabi olmaksızın faaliyet göstermektedir. Söz konusu faaliyetleri herhangi bir kamu denetimine tabi olmaksızın lisanssız olarak yürüten kuruluş veya internet siteleri üzerinden işlem yapılması halinde hak aranması sürecinde netice alınamayabileceği hususlarının yatırımcılar tarafından dikkate alınması önem arz etmektedir.

 

Kamuoyuna saygı ile duyurulur.

Kurul’un i-SPK.52.4.l (23.08.2017 tarihli ve 32/1091 s.k.) sayılı İlke Kararı (2017/30 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurul’un 23.08.2017 tarih ve 32/1091 sayılı toplantısında, Kurulumuzun i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen “Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber”in “5.1.2. İhraççısı Temerrüde Düşen ya da Borsada İşlem Görmekten Men Edilen Özel Sektör Borçlanma Araçlarına İlişkin Değerleme Esasları” başlıklı maddesine ikinci paragraf olarak aşağıdaki ifadenin eklenmesine karar verilmiştir.

“Fon portföyünde yer alan ve yeniden yapılandırılan borçlanma araçları ile ilgili olarak da yukarıdaki esaslar uygulanır.”

Kurul’un i-SPK.4632 s.kn.17.3.d (23.08.2017 tarihli ve 32/1091 s.k.) sayılı İlke Kararı (2017/30 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurul’un 23.08.2017 tarih ve 32/1091 sayılı toplantısında, Kurulumuzun i-SPK.4632 s.kn.17.3 (03.03.2016 tarih ve 7/223 s.k.) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilmiş olan “Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber”in “4.1.2. İhraççısı Temerrüde Düşen ya da Borsada İşlem Görmekten Men Edilen Özel Sektör Borçlanma Araçlarına İlişkin Değerleme Esasları” başlıklı maddesine ikinci paragraf olarak aşağıdaki ifadenin eklenmesine karar verilmiştir.

“Fon portföyünde yer alan ve yeniden yapılandırılan borçlanma araçları ile ilgili olarak da yukarıdaki esaslar uygulanır.”

Kurul’un i-SPK 55.1 (08.09.2017 tarihli ve 33/1110 s.k.) sayılı İlke Kararı (2017/31 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurul’un 08.09.2017 tarih ve 33/1110 sayılı toplantısında;

Katılımcıların fon tercih ve fon dağılımı değişikliği hakkını bireysel emeklilik sistemi mevzuatı kapsamında portföy yönetim şirketlerine devretmesi halinde bu faaliyete ilişkin olarak; 

 

a) Bireysel emeklilik sistemi mevzuatı uyarınca emeklilik şirketleri tarafından katılımcılara “risk profili anketi” uygulandığı dikkate alınarak, “risk profili anketi”nin III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’in 40. maddesinin birinci fıkrası kapsamında uygulanması zorunlu tutulan “yerindelik testi” yerine kabul edilmesine, 

 

b) Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik’in 29. maddesinin birinci fıkrasının (c) bendi çerçevesinde fon paylarının katılımcı bazında İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde tutulduğu dikkate alınarak, III-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği’nin 36. maddesinde [bültende yayınlanan kararda 36. maddeye atıf yapılmakla birlikte ilgili madde 35. maddedir] yer alan bireysel portföy yöneticiliği hizmeti sunulan kişilerin portföyünde yer alan varlıkların Kurulca yetkilendirilmiş portföy saklayıcıları nezdinde Kurulun yatırım hizmetleri ve faaliyetlerine ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde saklanması şartının sağlandığına

 

karar verilmiştir.

Kurul’un 08.09.2017 tarih ve 33/1122 sayılı Kararı (2017/31 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurulumuzca yapılan incelemelerde II-15.1 sayılı Özel Durumlar Tebliği (Tebliğ)’nin “İdari sorumluluğu bulunan kişiler ile ana ortak işlemlerinin açıklanması” başlıklı 11 inci maddesi ve “Sermaye yapısına ve yönetim kontrolüne ilişkin değişiklikler” başlıklı 12 nci maddesi kapsamında, sorumlular tarafından yapılması gereken açıklamaların zamanında ve eksiksiz yapılması yatırımcıların zamanında ve doğru bilgilendirilerek sermaye piyasasının güvenilir ve etkin bir ortamda işleyişinin sağlanması açısından önem arz etmektedir.

Bu kapsamda, hem yatırımcıların, ihraççıların ve ilgili tarafların zamanında, tam ve doğru bilgilendirilerek sermaye piyasasının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir ortamda işleyişinin sağlanması gereğinin yerine getirilmesi hem de sorumluların Tebliğe aykırı eylemleri nedeniyle 6362 sayılı SPKn’nun 103 üncü maddesi uyarınca müeyyideye maruz kalabilecekleri dikkate alınarak, II-15.1 sayılı Özel Durumlar Tebliği’nin 11 inci ve 12 nci maddeleri kapsamında yapılacak bildirimlerin zamanında ve eksiksiz olarak yapılması hususunda sorumlular tarafından gerekli dikkat ve özenin gösterilmesi gerekmektedir.
İlgililere önemle duyurulur.

Kurul’un 21.09.2017 tarih ve 34/1151 sayılı Kararı (2017/32 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurulumuzun 2003/34 sayılı Haftalık Bülteninde yayımlanan gayrimenkuller dışındaki varlıklara yönelik değerleme hizmetlerine ilişkin Kurulumuzun 17.07.2003 tarih ve 37/875 sayılı Kararı kapsamında sermaye piyasasında yapılacak değerleme hizmetlerinde; maden arama, maden kaynak ve maden rezerv tahmin sonuçlarının raporlanmasında, maden ruhsatının değerlemesinde, maden kaynak ve maden rezervlerinin değerlemesinde, 01.01.2018 tarihinden başlamak üzere Ulusal Maden Kaynak ve Rezerv Raporlama Komisyonu tarafından yetkilendirilmiş kişiler tarafından hazırlanan raporlar esas alınacaktır.

Kurul’un i-SPK.52.4.m (29.09.2017 tarihli ve 35/1201 s.k.) sayılı İlke Kararı (2017/33 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurul’un 29.09.2017 tarih ve 35/1201 sayılı toplantısında, Kurulumuzun i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen “Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber”in 5.1.2. maddesinin;


i) Madde başlığının “5.1.2. İhraççısı Temerrüde Düşen, Borsada İşlem Görmekten Men Edilen veya Yeniden Yapılandırılan Özel Sektör Borçlanma Araçlarına İlişkin Değerleme Esasları”,


ii) Son paragrafının “Fon portföyünde yer alan ve yeniden yapılandırılan borçlanma araçları ile ilgili olarak da yukarıdaki esaslar uygulanır. Öte yandan, söz konusu borçlanma araçlarının borsada işleme konu edilmesi durumunda da, Kurucu tarafından söz konusu aracın işlem gördüğü piyasada etkin bir fiyatın oluşmadığının değerlendirilmesi halinde, değerlemede ilgili düzenlemelerde belirtilen borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat yerine yukarıda belirtilen esaslar uygulanabilir.”
 

şeklinde değiştirilmesine karar verilmiştir. [Bknz. Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği'nin 31.07.2018 tarih ve 2018/737 sayılı genelgesi ile ilan edilen Yatırım Fonlarının Ayıracakları Karşılıklara İlişkin Yönerge]
 

Kurul’un i-SPK.4632 s.kn.17.3.e (29.09.2017 tarihli ve 35/1201 s.k.) sayılı İlke Kararı (2017/33 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurul’un 29.09.2017 tarih ve 35/1201 sayılı toplantısında, Kurulumuzun i-SPK.4632 s.kn.17.3 (03.03.2016 tarih ve 7/223 s.k.) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilmiş olan “Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber”in 4.1.2. maddesinin;


i) Madde başlığının “4.1.2. İhraççısı Temerrüde Düşen, Borsada İşlem Görmekten Men Edilen veya Yeniden Yapılandırılan Özel Sektör Borçlanma Araçlarına İlişkin Değerleme Esasları”,


ii) Son paragrafının “Fon portföyünde yer alan ve yeniden yapılandırılan borçlanma araçları ile ilgili olarak da yukarıdaki esaslar uygulanır. Öte yandan, söz konusu borçlanma araçlarının borsada işleme konu edilmesi durumunda da, Kurucu tarafından söz konusu aracın işlem gördüğü piyasada etkin bir fiyatın oluşmadığının değerlendirilmesi halinde, değerlemede ilgili düzenlemelerde belirtilen borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat yerine yukarıda belirtilen esaslar uygulanabilir.”


şeklinde değiştirilmesine karar verilmiştir.

Kurul’un 20/10/2017 tarih ve 38/1279 sayılı Kararı (2017/36 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)

Kurulumuzun 14.03.2014 tarihli ve 8/223 sayılı kararı ile değişik 28.03.2008 tarihli ve 9/412 sayılı kararı ile belirlenen Faaliyet Konusu Sportif Faaliyetler veya Söz Konusu Faaliyetlerden Elde Edilen Gelirlerin Yönetilmesi Olan Halka Açık veya Açılacak Ortaklıkların (sportif şirketlerin) Uyması Gereken Kriterlerin (Kriterler), 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili ikincil düzenlemeler dikkate alınarak, yürürlükten kaldırılmasına karar verilmiştir.

 

PRM Finans | SPK | GYO | GYF | PYŞ | İstanbul