2014 YILI SERMAYE PÄ°YASASI KURULU DUYURU VE Ä°LKE KARARLARI
Duyuru (2014/1 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Kurulumuzun II-22.1 sayılı Geri Alınan Paylar TebliÄŸinin yürürlüÄŸe girmesi ile birlikte, payları borsada iÅŸlem gören ortaklıkların kendi paylarını satın almalarına iliÅŸkin usul ve esasların düzenlendiÄŸi Kurulumuzun 10.08.2011 tarih ve 26/767 sayılı kararı ile söz konusu kararda deÄŸiÅŸiklik yapan 23.08.2013 tarih ve 29/954 sayılı Kurulumuz kararı yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Duyuru (2014/1 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
Kurulumuzun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸinin yürürlüÄŸe girmesi ile birlikte,
a) Payları borsada iÅŸlem gören ortaklıkların vermiÅŸ oldukları teminat rehin ve ipoteklere iliÅŸkin Kurulumuzun 09.09.2009 tarih ve 28/780 sayılı kararı ile 27.10.2010 tarih ve 32/927 sayılı kararı,
b) Sermaye Piyasası Kanunu’nun 128’inci maddesinin birinci fıkrasının (k) bendinin uygulanmasına iliÅŸkin Kurulumuzun 13.09.2013 tarih ve 31/1033 sayılı kararı,
c) Önemli nitelikteki iÅŸlemlerde esas alınabilecek önemlilik kriterinin belirlenmesi amacıyla alınan Kurulumuzun 16.02.2012 tarih ve 5/136 sayılı kararı,
yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Duyuru (2014/1 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Payları Borsada Ä°ÅŸlem Gören Ortaklıkların Kurulumuzun II-17.1 Sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸi Hükümleri Uyarınca 2014 Yılı Ä°çin Dahil Oldukları Gruplar Hakkında Duyuru
​
Kurulumuzun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸinin uygulanmasına yönelik olarak yapılan deÄŸerlendirme sonucunda; anılan TebliÄŸ hükümleri kapsamında, kurumsal yönetim ilkelerinden zorunlu olarak uygulanacak olanların belirlenmesi ve gözetiminde, payları Borsa Ä°stanbul A.Åž. (BÄ°AÅž) Ulusal Pazar, Ä°kinci Ulusal Pazar ve Kurumsal Ürünler Pazarında iÅŸlem gören halka açık ortaklıkların sistemik önemlerine göre piyasa deÄŸerleri ve fiili dolaşımdaki paylarının piyasa deÄŸerleri dikkate alınarak 2014 yılı için dahil oldukları gruplar aÅŸağıdaki ÅŸekilde belirlenmiÅŸtir.
​
1. Grup Åžirketler
1) ANADOLU EFES BÄ°RACILIK VE MALT SANAYÄ°Ä° A.Åž.
2) AKBANK T.A.Åž.
3) ARÇELÄ°K A.Åž.
4) BİM BİRLEŞİK MAĞAZALAR A.Ş.
5) COCA COLA Ä°ÇECEK A.Åž.
6) EMLAK KONUT GAYRÄ°MENKUL YATIRIM ORTAKLIÄžI A.Åž.
7) ENKA Ä°NÅžAAT VE SANAYÄ°Ä° A.Åž.
8) EREÄžLÄ° DEMÄ°R VE ÇELÄ°K FARBÄ°KALARI T.A.Åž.
9) FORD OTOMOTÄ°V SANAYÄ° A.Åž.
10) TÜRKÄ°YE GARANTÄ° BANKASI A.Åž.
11) TÜRKÄ°YE HALK BANKASI A.Åž.
12) TÜRKÄ°YE Ä°Åž BANKASI A.Åž.
13) KOÇ HOLDÄ°NG A.Åž.
14) KOZA ALTIN Ä°ÅžLETMELERÄ° A.Åž.
15) PEGASUS HAVA TAÅžIMACILIÄžI A.Åž.**
16) H.Ö. SABANCI HOLDÄ°NG A.Åž.
17) TÜRKÄ°YE ŞİŞE VE CAM FABRÄ°KALARI A.Åž.
18) TAV HAVALÄ°MANLARI HOLDÄ°NG A.Åž.
19) TURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ A.Ş.
20) TÜRK HAVA YOLLARI A.O.
21) TOFAÅž TÜRK OTOMOBÄ°L FABRÄ°KASI A.Åž.
22) TÜRK TELEKOMÜNÄ°KASYON A.Åž.
23) TÜRK TRAKTÖR VE ZÄ°RAAT MAKÄ°NELERÄ° A.Åž.*
24) TÜPRAÅž TÜRKÄ°YE PETROL RAFÄ°NERÄ°LERÄ° A.Åž.
25) ÜLKER BÄ°SKÜVÄ° SANAYÄ° A.Åž.*
26) TÜRKÄ°YE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.
27) YAPI VE KREDÄ° BANKASI A.Åž.
* Daha önce 2 nci grupta yer alan ÅŸirket 2014 yılı içerisinde 1 inci gruba dahil olmuÅŸtur.
** Paylarının ilk halka arzı 2013 yılı içerisinde gerçekleÅŸen Åžirket 2014 yılı içerisinde 1 inci gruba dahil olmuÅŸtur.
​
2. Grup Åžirketler
1) AKÇANSA ÇÄ°MENTO SANAYÄ° VE TÄ°CARET A.Åž.
2) AK ENERJÄ° ELEKTRÄ°K ÜRETÄ°M A.Åž.
3) AKFEN HOLDÄ°NG A.Åž.
4) AKSA AKRÄ°LÄ°K KÄ°MYA SANAYÄ° A.Åž.*
5) AKSA ENERJÄ° ÜRETÄ°M A.Åž.*
6) ALARKO HOLDÄ°NG A.Åž.*
7) ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI A.Åž.
8) ANADOLU HAYAT EMEKLÄ°LÄ°K A.Åž.*
9) ASELSAN ELEKTRONÄ°K SANAYÄ° VE TÄ°CARET A.Åž.
10) ASYA KATILIM BANKASI A.Åž.
11) AYGAZ A.Åž.
12) BÄ°ZÄ°M TOPTAN SATIÅž MAÄžAZALARI A.Åž.
13) ÇÄ°MSA ÇÄ°MENTO SANAYÄ° VE TÄ°CARET A.Åž.
14) DOÄžUÅž OTOMOTÄ°V SERVÄ°S VE TÄ°CARET A.Åž.
15) DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş.
16) DOÄžAN YAYIN HOLDÄ°NG A.Åž.
17) EÄ°S ECZACIBAÅžI Ä°LAÇ, SINAÄ° VE FÄ°NANSAL YATIRIM SANAYÄ° VE TÄ°CARET A.Åž.
18) FÄ°NANSBANK A.Åž.**
19) GÜBRE FABRÄ°KALARI T.A.Åž.*
20) Ä°PEK DOÄžAL ENERJÄ° KAYNAKLARI ARAÅžTIRMA VE ÜRETÄ°M A.Åž.*
21) KOZA ANADOLU METAL MADENCÄ°LÄ°K Ä°ÅžLETMELERÄ° A.Åž.
22) KARDEMÄ°R KARABÜK DEMÄ°R ÇELÄ°K SANAYÄ° VE TÄ°CARET A.Åž.
23) MÄ°GROS TÄ°CARET A.Åž.
24) OTOKAR OTOMOTÄ°V VE SAVUNMA SANAYÄ° A.Åž.*
25) PETKÄ°M PETROKÄ°MYA HOLDÄ°NG A.Åž.
26) TEKFEN HOLDÄ°NG A.Åž.
27) TRAKYA CAM SANAYÄ°Ä° A.Åž.
28) TÜRKÄ°YE SINAÄ° KALKINMA BANKASI A.Åž.
29) YAZICILAR HOLDÄ°NG A.Åž.
* 2013 yılı verilerine göre 2 nci gruba dahil olmuÅŸtur.
** 2013 yılı verilerine göre 2 nci grup ÅŸartlarını saÄŸlamamakla birlikte, II-17.1 sayılı TebliÄŸ'in 5 inci maddesinin 3 üncü fıkrası uyarınca 2 nci grupta yer almaya devam edecektir.
​
3. Grup Åžirketler
Payları BÄ°AÅž Ulusal Pazar, Ä°kinci Ulusal Pazar ve Kurumsal Ürünler Pazarında iÅŸlem gören ortaklıklardan 1. veya 2. grupta
yer almayanların tamamı.
​
Kurulun 14.01.2014 tarih ve 1/24 sayılı kararı (2014/1 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununda ve Kurulumuzun çeÅŸitli yönetmelikleri, tebliÄŸleri ile ilke kararlarında yer alan yeniden deÄŸerlemeye tabi tutarlar 2014 yılı için aÅŸağıdaki ÅŸekilde tespit edilmiÅŸtir.
​
Tutarları gösteren tabloya ulaÅŸmak için tıklayınız.
​
Kurulun 27.01.2014 tarih ve 2/35 sayılı kararı (2014/2 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
[Kurul Karar Organı’nın 10.01.2019 tarih ve 2/49 sayılı Kararı ile yürürlükten kaldırılmıştır.]
​
II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸinin 03.01.2014 tarih ve 28871 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüÄŸe girmesi nedeniyle, Kurumsal Yönetim Ä°lkelerine Uyum Raporu hazırlamakla yükümlü ÅŸirketlerin 2014 yılına iliÅŸkin faaliyet raporları ekinde esas alacakları format aÅŸağıdaki ÅŸekilde yeniden belirlenmiÅŸtir.
2014 yılında yayımlanacak 2013 yılına iliÅŸkin faaliyet raporlarında yer verilecek Kurumsal Yönetim Ä°lkelerine Uyum Raporunun 01.02.2013 tarih ve 2013/4 sayılı Kurul Bülteninde yer verilen formata göre hazırlanması esas olup; dileyen ÅŸirketlerin, II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸi kapsamında Kurumsal Yönetim Ä°lkelerine uyuma iliÅŸkin ek hususlara kullanacakları bu formatta yer vermeleri mümkündür.
KURUMSAL YÖNETÄ°M Ä°LKELERÄ°NE UYUM RAPORU FORMATI
​
BÖLÜM I - KURUMSAL YÖNETÄ°M Ä°LKELERÄ°NE UYUM BEYANI
​
Bu bölümde; söz konusu yıllık faaliyet döneminde II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸi (TebliÄŸ) ekinde yer alan Kurumsal Yönetim Ä°lkelerinden (Ä°lkeler);
a) Uygulanması zorunlu olup uygulanmayan Ä°lkelere ve gerekçesine (TebliÄŸ’in 6 ncı maddesi kapsamında ÅŸirketin istisna tutulduÄŸu Ä°lkelere ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun uygun görüÅŸü alınarak uygulanmayan Ä°lkelere ayrıca yer verilecektir.),
b) Uygulanması zorunlu olmayan Ä°lkelerin uygulanıp uygulanmadığına, uygulanmıyor ise Ä°lke bazında gerekçeye, bu Ä°lkelere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatışmalarına ve gelecekte ÅŸirketin yönetim uygulamalarında söz konusu Ä°lkeler çerçevesinde bir deÄŸiÅŸiklik yapma planının olup olmadığına
iliÅŸkin açıklamalara yer verilir. Söz konusu açıklamalarda dönem içerisinde önemli bir deÄŸiÅŸiklik olması durumunda, ilgili deÄŸiÅŸikliÄŸe ara dönem faaliyet raporlarında yer verilir. Kurumsal Yönetim Ä°lkelerine uyum konusunda yapılan tüm çalışmalar hakkında bilgi de bu bölümde yer alacaktır.
BÖLÜM II - PAY SAHÄ°PLERÄ°
​
2.1. Yatırımcı Ä°liÅŸkileri Bölümü
Bu maddede; yatırımcı iliÅŸkileri bölümünün baÄŸlı olduÄŸu ÅŸirket genel müdürü veya genel müdür yardımcısı ya da muadili diÄŸer idari sorumluluÄŸu bulunan yöneticinin adı-soyadı, unvanı, yürütülen faaliyetlere iliÅŸkin hazırlanan raporun yönetim kuruluna sunulup sunulmadığı ve sunulma tarihi, bölüm yöneticisinin lisansları, bu bölümde görev alan kiÅŸilerin adı-soyadı, dönem içinde bölümün yürüttüÄŸü baÅŸlıca faaliyetler, dönem içinde bölüme yapılan baÅŸvuru ve pay sahiplerine verilen yanıt sayısı açıklanacaktır. Yatırımcı iliÅŸkileri bölümünün görevinin, diÄŸer birimler tarafından yerine getirilmesi söz konusu ise bu durum da ayrıca belirtilecektir.
2.2. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı
Bu bölümde; pay sahiplerinin bilgi taleplerinin nasıl deÄŸerlendirildiÄŸi, ÅŸirketin internet sitesinde pay sahipliÄŸi haklarının kullanımını etkileyebilecek nitelikte herhangi bir bilgi ve açıklamaya yer verilip verilmediÄŸi açıklanacaktır. Ayrıca, esas sözleÅŸmede özel denetçi atanması talebinin düzenlenip düzenlenmediÄŸi, dönem içinde özel denetçi tayini talebinin olup olmadığı ve bunun ne ÅŸekilde sonuçlandığı belirtilecektir.
2.3. Genel Kurul Toplantıları
Bu bölümde; dönem içinde gerçekleÅŸtirilen genel kurul toplantılarına, toplantı yerlerine, toplantılara katılıma (toplantı nisapları, menfaat sahipleri ile medyanın toplantılara katılıp katılmadığı), toplantılara davetin ne ÅŸekilde yapıldığı bilgisine, genel kurul öncesi ne tür bilgilerin hangi yollarla pay sahiplerine duyurulduÄŸuna, genel kurulda pay sahiplerinin sorduÄŸu sorulara, bu sorulara toplantı esnasında cevap verilip verilemediÄŸi bilgisi ile verilen cevaplara, genel kurul toplantısında cevaplandırılamayan ancak daha sonra Yatırımcı Ä°liÅŸkileri Bölümü tarafından yazılı olarak cevaplanan sorular ve cevaplarına, pay sahipleri tarafından gündem önerisi verilip verilmediÄŸine, verilmiÅŸ ise bu önerilerin nasıl sonuçlandırıldığına, genel kurula katılımın kolaylaÅŸtırılması amacıyla neler yapıldığına, genel kurul tutanaklarının eriÅŸim yerlerine iliÅŸkin bilgiye yer verilecektir.
Ayrıca, yönetim kurulunda karar alınabilmesi için bağımsız yönetim kurulu üyelerinin çoÄŸunluÄŸunun olumlu oyunun arandığı ve olumsuz oy vermeleri nedeniyle kararın genel kurula bırakıldığı iÅŸlemlerin gündeme taşınmasının söz konusu olması durumunda, bu iÅŸlemler ile iÅŸlemlere iliÅŸkin genel kurul kararı hakkında bilgiye de ver verilecektir.
Dönem içinde yapılan bağış ve yardımların tutarı ve yararlanıcıları ile varsa bu konudaki politika deÄŸiÅŸiklikleri hakkında genel kurul toplantısında ayrı bir gündem maddesi ile ortaklara bilgi verilip verilmediÄŸi hususu da bu bölümde açıklanacaktır.
Yönetim kontrolünü elinde bulunduran pay sahiplerinin, yönetim kurulu üyelerinin, idari sorumluluÄŸu bulunan yöneticilerin ve bunların eÅŸ ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî hısımlarının, ortaklık veya baÄŸlı ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek önemli bir iÅŸlem yapması ve/veya ortaklığın veya baÄŸlı ortaklıklarının iÅŸletme konusuna giren ticari iÅŸ türünden bir iÅŸlemi kendi veya baÅŸkası hesabına yapması ya da aynı tür ticari iÅŸlerle uÄŸraÅŸan bir baÅŸka ortaklığa sorumluluÄŸu sınırsız ortak sıfatıyla girmesi durumunda; söz konusu iÅŸlemler ile bu kiÅŸiler dışında ÅŸirket bilgilerine ulaÅŸma imkânı olan kimselerin kendileri adına ÅŸirketin faaliyet konusu kapsamında yaptıkları iÅŸlemler hakkında bilgilere de bu bölümde yer verilecektir.
2.4. Oy Hakları ve Azlık Hakları
Bu bölümde; oy hakkında imtiyaz olup olmadığı, varsa içeriÄŸi ve ne ÅŸekilde kullanıldığı hususlarının belirtilmesi; beraberinde ÅŸirketle hâkimiyet iliÅŸkisini de getirmesi kaydıyla, karşılıklı iÅŸtirak içinde olunan ÅŸirketlerin genel kurullarında oy kullanıp kullanmadığı ve azlığın yönetimde temsil edilip edilmediÄŸi ile azlık haklarının esas sözleÅŸme ile sermayenin yirmide birinden daha düÅŸük bir ÅŸekilde belirlenip belirlenmediÄŸi hususlarının da açıklanması gerekir.
2.5. Kâr Payı Hakkı
Bu bölümde; ÅŸirketin kârına katılım konusunda imtiyaz olup olmadığı ve varsa imtiyazın içeriÄŸine iliÅŸkin bilgiye yer verilir. Ayrıca, ÅŸirketin kâr dağıtım politikasına iliÅŸkin bilgi ile bu politikanın genel kurulda pay sahiplerinin bilgisine sunulup sunulmadığı, faaliyet raporunda yer alıp almadığı ve ÅŸirketin internet sitesinde kamuya açıklanıp açıklanmadığı, ÅŸirketin kâr dağıtıp dağıtmadığı, dağıtmaması durumunda gerekçesi hakkında bilgiye yer verilir.
2.6. Payların Devri
Bu bölümde; ÅŸirket esas sözleÅŸmesinde pay devrini kısıtlayan hükümler bulunup bulunmadığı, varsa bunlara iliÅŸkin bilgi yer alacaktır.
BÖLÜM III- KAMUYU AYDINLATMA VE ÅžEFFAFLIK
​
3.1. Kurumsal Ä°nternet Sitesi ve Ä°çeriÄŸi
Bu bölümde; ÅŸirketin kurumsal internet sitesinin adresi, internet sitesinde yer alan bilgilerin Ä°ngilizce olarak hazırlanıp hazırlanmadığı, internet sitesinde Kurumsal Yönetim Ä°lkelerinde belirtilen hususlara yer verilip verilmediÄŸi ve yer verilmeyen hususların neler olduÄŸu bilgisi yer alacaktır.
3.2. Faaliyet Raporu
Bu bölümde; faaliyet raporlarında, Kurumsal Yönetim Ä°lkelerinde sayılan bilgilere yer verilip verilmediÄŸi ve yer verilmeyen bilgilerin neler olduÄŸu açıklanacaktır.
BÖLÜM IV - MENFAAT SAHÄ°PLERÄ°
​
4.1. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi
Bu bölümde; ÅŸirket ile ilgili menfaat sahiplerinin kendilerini ilgilendiren konularda bilgilendirilip bilgilendirilmedikleri, bilgilendiriliyorlarsa yöntemleri (toplantılara katılım vb.), bilgilendirilmiyorlarsa nedenleri hakkında açıklamaya ve menfaat sahiplerinin ÅŸirketin mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan iÅŸlemlerini Kurumsal Yönetim Komitesi’ne veya Denetimden Sorumlu Komite’ye iletebilmesi için gerekli mekanizmaların ÅŸirket tarafından oluÅŸturulup oluÅŸturulmadığına iliÅŸkin açıklamaya yer verilecektir.
4.2. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı
Bu bölümde; menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda ne gibi çalışmaların yapıldığı ve nasıl bir katılım saÄŸlandığı hakkında açıklamalara ve menfaat sahipleri bakımından sonuç doÄŸuran önemli kararlarda menfaat sahiplerinin görüÅŸlerinin alınıp alınmadığına iliÅŸkin açıklamalara yer verilecektir.
4.3. İnsan Kaynakları Politikası
Bu bölümde; ÅŸirketin insan kaynakları politikasının ana esaslarına, çalışanlar ile iliÅŸkileri yürütmek üzere temsilci atandı ise adı, görevleri ve yetkilerine, atanmadı ise nedenlerine, personel alımına iliÅŸkin ölçütlerin belirlenip belirlenmediÄŸine, belirlenmedi ise nedenlerine, çalışanlardan özellikle ayrımcılık konusunda gelen ÅŸikâyet bulunup bulunmadığına, bulunuyor ise çözümü konusunda neler yapıldığı konusundaki açıklamalara, ÅŸirket çalışanlarının görev tanımları ve dağılımı ile performans ve ödüllendirme kriterlerinin çalışanlara duyurulup duyurulmadığı hususlarına yer verilecektir.
4.4. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk
Bu bölümde; ÅŸirket etik kurallarının internet sitesi vasıtasıyla kamuya açıklanıp açıklanmadığı hususu ile çevreye, bulunulan bölgeye ve genel olarak kamuya yönelik faaliyetler (desteklenen/öncülük edilen sosyal çalışmalar, bölge insanlarına yönelik sosyal çalışmalar vb.) hakkında bilgiler açıklanacaktır.
BÖLÜM V – YÖNETÄ°M KURULU
​
5.1. Yönetim Kurulunun Yapısı ve OluÅŸumu
Bu bölümde; icracı, icracı olmayan ve bağımsız üye ayrımı yapılması suretiyle yönetim kurulu üyelerinin ve icra kurulu baÅŸkanı/genel müdürün adı-soyadı ile özgeçmiÅŸlerine, görev sürelerine ve varsa görev dağılımlarına yer verilecektir. Yönetim kurulu baÅŸkanı ve icra kurulu baÅŸkanı/genel müdürün aynı kiÅŸi olması halinde, bu durum gerekçesi ile açıklanacaktır. Aday gösterme komitesine kaç bağımsız üyenin aday gösterildiÄŸi ve adayların bağımsızlık kriterlerini taşıyıp taşımadığına iliÅŸkin raporun tarihi ve yönetim kuruluna ne zaman sunulduÄŸu açıklanacaktır. Bağımsızlık kriterlerinden bir veya birkaçını saÄŸlamayan ancak Kurulun uygun görüÅŸü ile genel kurul tarafından bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak seçilen üyelerin saÄŸlamadıkları kriterler ile kritere uyulmamasının gerekçesi de bu bölümde açıklanır.
Bu bölümde; bağımsız yönetim kurulu üyelerinin bağımsızlık beyanlarına ve ilgili faaliyet dönemi itibariyle bağımsızlığı ortadan kaldıran bir durumun ortaya çıkması halinde bu kapsamda yapılan iÅŸlemlere de yer verilecektir.
Yönetim kurulu üyelerinin ÅŸirket dışında baÅŸka görevler almasının belirli kurallara baÄŸlanıp baÄŸlanmadığı ve yönetim kurulu üyelerinin ÅŸirket dışındaki görevleri (grup içi grup dışı ayrımı verilmek suretiyle) de ayrıca açıklanacaktır.
Yönetim kurulunda kadın üye oranı için belirlenen hedef oran ve hedef zaman ile bu hedeflere ulaÅŸmak için oluÅŸturulan politika hakkında bilgiye de bu bölümde yer verilir. Yönetim kurulu, bu hedeflere ulaÅŸma hususunda saÄŸlanan ilerlemeyi yıllık olarak deÄŸerlendirir.
5.2. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları
Bu bölümde; yönetim kurulu toplantılarının gündeminin belirlenmesi yöntemi, yönetim kurulunun dönem içindeki toplantı sayısı, toplantıya katılım durumu, toplantı katılım ve karar nisapları, toplantıya çaÄŸrı yöntemleri ve süreçleri, toplantıda yönetim kurulu üyeleri tarafından yöneltilen soruların ve farklı görüÅŸ açıklanan konulara iliÅŸkin makul ve ayrıntılı karşı oy gerekçelerinin karar zaptına geçirilip geçirilmediÄŸi, yönetim kurulu üyelerine ağırlıklı oy hakkı ve/veya olumsuz veto hakkının tanınıp tanınmadığı hususlarında bilgiye yer verilecektir. Yönetim kurulu üyelerinin görevleri esnasındaki kusurları ile ÅŸirkette sebep olacakları zararın sigorta ettirilip ettirilmediÄŸi, ettirildi ise sigorta bedeli hakkında bilgi de bu bölümde yer alacaktır.
5.3. Yönetim Kurulu Bünyesinde OluÅŸturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı
Bu bölümde; oluÅŸturulan komiteler, komitelerin baÅŸkan, üye ve nitelikleri (icracı/icracı olmayan/bağımsız), toplanma sıklığı ve ilgili dönemdeki faaliyetleri ile bu faaliyetleri yerine getirirken takip ettikleri prosedür belirtilecektir. Ayrıca, bir yönetim kurulu üyesinin birden fazla komitede görev alması durumunda bunun gerekçesi açıklanacaktır.
5.4. Risk Yönetimi ve Ä°ç Kontrol Mekanizması
Bu bölümde; yönetim kurulunca risk yönetimi ve iç kontrol sistemleri oluÅŸturulup oluÅŸturulmadığı, oluÅŸturulmuÅŸsa sistemin iÅŸleyiÅŸi, etkinliÄŸi ve etkinliÄŸinin gözetimi hakkında bilgi açıklanacaktır.
5.5. Åžirketin Stratejik Hedefleri
Bu bölümde; yönetim kurulu tarafından ÅŸirketin stratejik hedeflerinin oluÅŸturulması, onaylanması ve uygulanması süreci hakkındaki bilgi ile yönetim kurulunun ÅŸirketin hedeflerine ulaÅŸma derecesini, faaliyetlerini ve geçmiÅŸ performansını gözden geçirip geçirmediÄŸi, geçirmekteyse hangi sıklıkta geçirdiÄŸi ve nasıl bir yöntem izlendiÄŸi hususları açıklanacaktır.
5.6. Mali Haklar
Bu bölümde; yönetim kurulu üyelerinin ve idari sorumluluÄŸu bulunan yöneticilerin ücretlendirme esaslarının yazılı hale getirilip getirilmediÄŸi ve genel kurul toplantısı gündeminde ayrı bir madde olarak pay sahiplerinin bilgisine sunulup sunulmadığı,
bu iÅŸlemlerin gerçekleÅŸtirilmemesi halinde nedenleri, ücretlendirme esaslarının kamuya açıklanıp açıklanmadığı, açıklamanın yapıldığı yerler (faaliyet raporu, internet sitesi vb) ile açıklamaların hangi bazda (kiÅŸi bazında veya yönetim kurulu ve üst düzey yönetici bazında) yapıldığı bilgisine yer verilecektir.
Bu bölümde ayrıca; ÅŸirketin herhangi bir yönetim kurulu üyesine veya üst düzey yöneticisine borç verip vermediÄŸi, kredi kullandırıp kullandırmadığı, verilmiÅŸ olan borçların ve kredilerin süresini uzatıp uzatmadığı, ÅŸartlarını iyileÅŸtirip iyileÅŸtirmediÄŸi, üçüncü bir kiÅŸi aracılığıyla ÅŸahsi kredi adı altında kredi kullandırıp kullandırmadığı veya lehine kefalet gibi teminatlar verip vermediÄŸi, eÄŸer bu hususlardan birisi ya da birden fazlası uygulanmış ise bundan doÄŸan çıkar çatışmaları açıklanacaktır.
​
Kurulun 27.01.2014 tarih ve 2/39 sayılı kararı (2014/2 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
01.02.2014 tarihi itibarıyla yürürlüÄŸe girecek olan II-19.1 sayılı Kâr Payı TebliÄŸi (TebliÄŸ) ile birlikte, Seri:IV, No:27 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında TebliÄŸ hükümleri uyarınca hazırlanan "Kâr Dağıtım Tablosu Hazırlama Kılavuzu"nun yürürlükten kaldırılarak, TebliÄŸ’in 13 üncü maddesi uyarınca hazırlanan "Kâr Payı Rehberi"nin yürürlüÄŸe girmesine karar verilmiÅŸtir. Söz konusu Kâr Payı Rehberine (http://www.spk.gov.tr/displayfile.aspx?action=displayfile&pageid=986&fn=986.pdf&submenuheader=0) adresinden ulaşılması mümkündür.
​
Duyuru (2014/2 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Kurulumuzun III-59.1 sayılı Teminatlı Menkul Kıymetler TebliÄŸinin 21.01.2014 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüÄŸe girmesi ile birlikte;
a) Kurulumuzun 2011/26 sayılı Bülteni ile kamuya duyurulan teminat sorumlusu raporunun içeriÄŸine iliÅŸkin hususları içeren 30.06.2011 tarih ve 20/614 sayılı kararı,
b) Kurulumuzun 2011/44 sayılı Bülteni ile kamuya duyurulan Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler ile Varlık Teminatlı Menkul Kıymetlerin kayden izlenmesine iliÅŸkin hususu içeren 03.11.2011 tarih ve 37/991 sayılı kararın ilk maddesinin birinci fıkrası,
yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Kurulun i-SPK.52.1 (26.02.2014 tarih ve 6/180 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/6 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
2014/20 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanan Kurul’un i-SPK.52.4 (20.6.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı kararı ile yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Kurulun 26.02.2014 tarih ve 6/189 sayılı kararı (2014/6 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
2014/24 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanan Kurulumuzun i-SPK.128.7. (17.07.2014 tarihli ve 22/7359 sayılı ilke kararı ile yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Kurulun 07.03.2014 tarih ve 7/198 sayılı kararı (2014/7 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nda yer alan düzenlemelere uyum kapsamında hazırlanan ve 28.12.2013 tarih ve 28865 sayılı Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüÄŸe giren II-23.2 sayılı BirleÅŸme ve Bölünme TebliÄŸinin 5, 13 ve 17’nci maddeleri uyarınca hazırlanan ve halka açık ortaklıkların taraf olacağı birleÅŸme ve bölünme iÅŸlemleri ile kolaylaÅŸtırılmış usulde birleÅŸme ve bölünme iÅŸlemlerinde kullanılacak duyuru metni formatlarının yürürlüÄŸe girmesine karar verilmiÅŸtir. Söz konusu duyuru metni formatlarına http://www.spk.gov.tr/indexcont.aspx?action=showpage&showmenu=yes&menuid=12&pid=0&subid=12&submenuheader=0 adresinden ulaşılması mümkündür.
​
Kurulun i-SPK.52.2 (07.03.2014 tarih ve 7/215 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/7 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
2014/20 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanan Kurul’un i-SPK.52.4 (20.6.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı kararı ile yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Kurulun 14.03.2014 tarih ve 8/223 sayılı kararı (2014/8 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Kurulumuzun 2008/13 sayılı Bülteni ile kamuya duyurulan "Faaliyet Konusu Sportif Faaliyetler veya Söz Konusu Faaliyetlerden Elde Edilen Gelirlerin Yönetilmesi Olan Halka Açık veya Açılacak Ortaklıkların Uyması Gereken Kriterler"in 8. maddesinin "Åžirketler bu ilke kararının 7. maddesinin (d) bendi hükmüne, ilke kararının SPK Haftalık Bülteninde yayımlandığı tarihten itibaren 2 yıl içerisinde uyum saÄŸlamak zorundadırlar. Söz konusu karara uyum saÄŸlanması konusunda Åžirketler ve Åžirketlerin yönetim kurulu üyeleri birlikte sorumludur." ÅŸeklinde deÄŸiÅŸtirilmesine karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.45.1 (14.03.2014 tarih ve 8/230 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/8 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
30.01.2004 tarih ve 5/86 sayılı Kurul kararının yerine geçmek üzere VII-128.1 sayılı Pay TebliÄŸinin 11 nci ve 24 üncü maddeleri uyarınca ek satış hakkı kapsamında ödünç alımlı satış ve fiyat istikrarını saÄŸlayıcı iÅŸlemlerde bulunacak aracı kurumlara iliÅŸkin esasların belirlenmesi hususuna iliÅŸkin olarak;
1- Halka arz sırasında yalnızca ek satış hakkı kapsamında ödünç alımlı satış iÅŸlemlerinde bulunulacak olması durumunda, halka arza aracılık yetki belgesine sahip olan ve son 3 ay boyunca sermaye yeterliliÄŸi yükümlülüklerini yerine getirmiÅŸ olan tüm aracı kurumların ödünç alımlı satış iÅŸlemlerinde bulunabilmelerine,
2- Ek satış hakkı kapsamında kendi kaynaklarını kullanmak suretiyle ödünç alımlı satış ve fiyat istikrarı saÄŸlayıcı iÅŸlemleri birlikte gerçekleÅŸtirecek aracı kurumlar için;
a. Asgari özsermayelerinin, kaldıraçlı alım satım iÅŸlemleri yetki belgesi hariç olmak üzere tüm yetki belgelerine sahip olunması durumunda bulundurulması gereken asgari özsermaye tutarının en az 3 katı,
b. Sermaye yeterliliği tabanı tutarlarının ve likidite oranlarının olması gerekenin en az %20 fazlası,
olması ve
c. Bu kıstasların halka arz faaliyetine baÅŸlanmasından önceki son 3 ay sonu itibariyle hazırlanmış olan sermaye yeterliliÄŸi tablolarında saÄŸlanmış olması
koşullarının aranmasına,
d. Ayrıca bu faaliyetler sırasında kullanılacak kaynaklar hakkında Kurul’a bilgi verilmesine ve izahname ile sirkülerde kullanılacak kaynaklara iliÅŸkin özkaynak-yabancı kaynak bilgisine yer verilmesine,
3- Ödünç alımlı satış ve fiyat istikrarını saÄŸlayıcı iÅŸlemler sırasında kullanılacak fonun ortaklığın elde edeceÄŸi brüt halka arz gelirinden veya ortaklık dışındaki kiÅŸiler tarafından saÄŸlanması durumunda, söz konusu kaynaklar hakkında Kurul’a bilgi verilmesine ve izahname ile sirkülerde aracı kurum dışı kaynak kullanılacağına dair bilgiye yer verilmesine, halka arza aracılık yetki belgesine sahip olan ve son 3 ay boyunca sermaye yeterliliÄŸi yükümlülüklerini yerine getirmiÅŸ olan tüm aracı kurumların aracı kurum dışı kaynak kullanarak ödünç alımlı satış ve fiyat istikrarı iÅŸlemlerinde bulunabilmelerine,
4- 01.07.2014 tarihini takip eden dönemde, III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Ä°liÅŸkin Esaslar Hakkında TebliÄŸ uyarınca "geniÅŸ yetkili" olarak tanımlanmak üzere gerekli baÅŸvuru koÅŸullarını ve asgari özsermaye yükümlülüÄŸü nü yerine getirerek, halka arza aracılıkta aracılık yüklenimi faaliyet izni almış aracı kurumların ek satış hakkı kapsamında ödünç alımlı satış ve fiyat istikrarı saÄŸlayıcı iÅŸlemlerde bulunabilmelerine
karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun 14.03.2014 tarih ve 8/243 sayılı kararı (2014/8 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Varlığa dayalı menkul kıymet ihraç edecek varlık finansmanı fonlarının kuruluÅŸ aÅŸamasında ve içtüzük deÄŸiÅŸikliklerinde esas alınacak içtüzük standardı
http://www.spk.gov.tr/displayfile.aspx?action=displayfile&pid=4&menuid=12&subid=1&submenuheader=4 adresinde yayımlanmıştır.
​
Kurulun 10.04.2014 tarih ve 11/352 sayılı kararı (2014/11 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Halka Açık Åžirketler Bakımından 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (TTK) 376’ncı Maddesinin Uygulaması
Kurulumuzun 10.04.2014 tarih ve 11/352 sayılı Kararı’nda;
A- TTK’nın 376’ncı maddesinin birinci fıkrasının uygulaması ile ilgili olarak;
1) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının yarısının karşılıksız kaldığına iliÅŸkin tespitin, Kurulumuzun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi" (II-14.1 TebliÄŸi) çerçevesinde hazırlanıp kamuya açıklanan yıllık finansal durum tablolarından (bilanço) yapılmasına,
2) Sermaye kaybının tespitinde II-14.1 TebliÄŸi uyarınca hazırlanan finansal durum tablosunda (bilanço) yer alan kalemler dikkate alınarak, [(Sermaye + Kanuni Yedek Akçeler) - Özkaynaklar) / (Sermaye + Kanuni Yedek Akçeler)] formülünün uygulanmasına, (Özkaynaklar tutarı, konsolide finansal tablo düzenleyenler için "Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar" kalemi deÄŸil özkaynakların tamamı olarak dikkate alınacaktır.)
3) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının yarısının karşılıksız kaldığının tespiti halinde, ÅŸirket yönetim kurulunun genel kurulu derhal toplantıya çağırmak ve iyileÅŸtirici önlemleri genel kurula sunmakla yükümlü olduÄŸuna,
B- TTK’nın 376’ncı maddesinin ikinci fıkrasının uygulaması ile ilgili olarak;
1) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının üçte ikisinin karşılıksız kaldığına iliÅŸkin tespitin, Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde hazırlanıp kamuya açıklanan yıllık finansal durum tablolarından (bilanço) yapılmasına,
2) Sermaye kaybının tespitinde II-14.1 TebliÄŸi uyarınca hazırlanan finansal durum tablosunda (bilanço) yer alan kalemler dikkate alınarak, [(Sermaye + Kanuni Yedek Akçeler) - Özkaynaklar / (Sermaye + Kanuni Yedek Akçeler)] formülünün uygulanmasına, ( Özkaynaklar tutarı, konsolide finansal tablo düzenleyenler için "Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar" kalemi deÄŸil özkaynakların tamamı olarak dikkate alınacaktır.)
3) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının üçte ikisinin karşılıksız kaldığının tespiti halinde, ÅŸirket yönetim kurulunun, genel kurulu derhal toplantıya çağırmak ve bu genel kurulda sermayenin üçte biri ile yetinme veya sermayenin tamamlanması kararlarından birinin alınması amacıyla gündeme madde eklemekle yükümlü olduÄŸuna,
4) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının üçte ikisinin karşılıksız kaldığının tespiti halinde, ÅŸirket yönetim kurulunun, ÅŸirketin borca batıklık durumunu da incelemesi gerektiÄŸine,
C- TTK’nın 376’ncı maddesinin üçüncü fıkrasının uygulaması ile ilgili olarak;
1) Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde ara dönem finansal rapor hazırlama yükümlülüÄŸü bulunan ÅŸirketler için;
i. Ä°ÅŸletmenin devamlılığı esasına göre hazırlanacak ara bilanço olarak Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde hazırlanan periyodik finansal tabloların dikkate alınmasına,
ii. Aktiflerin muhtemel satış fiyatları esas olmak üzere hazırlanacak ara bilançonun (TTK 376 bilançosu) ise, Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi hükümlerine tabi olmaksızın ancak Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde hazırlanan periyodik finansal tablolar ile aynı tarihli olmak üzere borca batıklık ÅŸüphesinin çıkmasını takiben en çok 30 gün içerisinde tanzim edilmesine,
2) Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde ara dönem finansal rapor hazırlama yükümlülüÄŸü bulunmayan iÅŸletmeler için ise; borca batıklık ÅŸüphesinin çıkmasını takiben 30 gün içerisinde hem Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi hükümlerine uygun olarak devamlılık esasına göre hem de TTK 376 bilançosu tanzim edilmesine,
3) Devamlılık esasına uygun olarak hazırlanan finansal durum tablosu sermayenin tamamının kaybını gösteriyorken, TTK 376 bilançosu aktiflerin ÅŸirket alacaklılarının alacaklarını karşılaması durumunda, aksini açıkça ortaya koyan durumların ortaya konamaması halinde, TTK’nın 376’ncı maddesinin üçüncü fıkrasında öngörülen tedbirlerin alınmasına gerek bulunmadığına,
4) TTK 376 bilançosunda yer alan duran varlıklardan gayrimenkul niteliÄŸinde olanların Kurulumuzun yetkilendirdiÄŸi "Gayrimenkul DeÄŸerleme Åžirketleri"nden biri tarafından, geri kalan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ise Kurulumuzun 17.07.2003 tarih ve 37/875 sayılı Kararında belirtilen ÅŸirketlerden biri tarafından Kurulumuzun deÄŸerlemeye iliÅŸkin düzenleme leri kapsamında deÄŸerleme yapılmış olması gerektiÄŸi ve konuya iliÅŸkin dipnotlarda deÄŸerlemesi yapılan duran varlığın cinsi, uygulanan deÄŸerleme metodolojisi ve deÄŸerleme yapan ÅŸirketin ticaret unvanı baÅŸta olmak üzere gerekli açıklamalara yer verilmesi gerektiÄŸine,
5) TTK 376 bilançolarının, Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi hükümlerinden tümüyle bağımsız olduÄŸu ve bunların yerine geçemeyeceÄŸine iliÅŸkin olarak alınacak bir yönetim kurulu kararı ile birlikte Kurulumuzun özel durumların açıklanmasına iliÅŸkin düzenlemeleri kapsamında kamuya duyurulması gerektiÄŸine,
6) Aktiflerin muhtemel satış fiyatları esas alınarak hazırlanan bilançolarda yer alan varlıkların deÄŸerlerinin Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi uyarınca düzenlenen finansal raporlama dönemleri itibariyle gözden geçirilmesi; esas alınan aktiflerde satış, genel ekonomik durum, ÅŸirkete özel geliÅŸmeler ve benzeri nedenlerle deÄŸiÅŸme olmadığı ve deÄŸerleme sonucunda oluÅŸan fon gelecek dönemlerde oluÅŸan/oluÅŸacak sermaye kaybını karşılamaya yeterli olduÄŸu sürece, yeni bir TTK 376 kapsamında ara bilanço düzenlenmesi gerekmediÄŸine; ancak varlıkların deÄŸerinde yeniden deÄŸerlemeyi gerektirecek önemli bir deÄŸiÅŸikliÄŸin olmadığı ve yeniden deÄŸerleme sonuçları ile oluÅŸan fona iliÅŸkin olarak, periyodik finansal tabloların kamuya açıklandığı tarihler itibarıyla TTK 376 bilançosunun ilk yayımlandığı özel durum açıklamasının tarihinin de belirtildiÄŸi bir özel durum açıklamasında bulunulması gerektiÄŸine,
7) Faaliyet konusu sportif faaliyetler veya söz konusu faaliyetlerden elde edilen gelirlerin yönetilmesi olan halka açık ortaklıkların, TTK 376 bilançosunda yer alan varlıklarını her durumda en çok 2 yıllık, diÄŸer halka açık ortaklıkların ise 5 yıllık periyotlarla yeniden deÄŸerlemesini yaptırmalarının zorunlu olduÄŸu ve yeniden deÄŸerleme sonuçları ile oluÅŸan fona iliÅŸkin olarak periyodik finansal tabloların kamuya açıklandığı tarihler itibarıyla özel durum açıklamasında bulunulması gerektiÄŸine,
D- 6/12/2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 136’ncı maddesi uyarınca banka ve sigorta ÅŸirketleri ile 21/11/2012 tarihli ve 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktöring ve Finansman Åžirketleri Kanunu uyarınca finansal kiralama, faktöring ve finansman ÅŸirketlerinin, TTK’nın 376’ncı maddesine iliÅŸkin özel mevzuatlarında yer alan hükümleri uygulamaları, yukarıda yer verilen TTK’nın 376’ncı maddesine iliÅŸkin olarak öngörülen yükümlülüklerin yerine getirilmesi hükmünde olup, konuya iliÅŸkin olarak kamuya yapılacak açıklamalar hususunda bu Karara tabi olduklarına,
E- TTK’nın 376’ıncı maddesi kapsamında yapılan/yapılacak iÅŸlemlerin yönetim kurulunun veya yerine geçecek müessesenin sorumluluÄŸunda olduÄŸuna,
karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.52.3 (22.04.2014 tarih ve 12/388 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/12 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
2014/20 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanan Kurul’un i-SPK.52.4 (20.6.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı kararı ile yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Kurulun i-SPK.48.2 (22.04.2014 tarih ve 12/389 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/12 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
[Kurulun 2019/1 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlan 13/12/2018 tarih ve 63/1454 sayılı kararı ile yürürlükte kaldırılmıştır.]
​
Gayrimenkul yatırım ortaklıkları tarafından III-48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi’nin 28. maddesinin 1. fıkrasının (ç) bendi kapsamında yapılacak iÅŸtirak yatırımlarının dolaylı yatırım ÅŸeklinde yapılması da mümkündür. Dolaylı olarak yapılacak yatırım, faaliyet konusu münhasıran belirli bir gayrimenkule veya gayrimenkule dayalı hakka yatırım yapan yurtdışında kurulu bir ÅŸirkete yatırım yapmak ile sınırlı yurtiçinde kurulu özel amaçlı bir anonim ortaklığa iÅŸtirak etmek suretiyle yapılır. Åžu kadar ki yatırım yapılan yurt dışında kurulu ÅŸirketin faaliyet konusunun da münhasıran belirli bir gayrimenkule veya gayrimenkule dayalı hakka yatırım yapmak ile sınırlandırılması zorunludur. Söz konusu iÅŸtirak yatırımı III-48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi’nin 24. maddesinin 1. fıkrasının (d) bendinde yer alan %49’luk oranın hesaplamasında dikkate alınır.
​
Kurulun i-SPK.104.1 (28.05.2014 tarihli ve 16/514 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/15 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
21.01.2014 tarihli ve 28889 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan VI-104.1 sayılı Piyasa Bozucu Eylemler TebliÄŸi'nin “Ä°çsel bilgi veya sürekli bilgilere iliÅŸkin piyasa bozucu eylemler” baÅŸlıklı 4 üncü maddesinin üçüncü fıkrasında yer alan “hesap dönemi” ifadesinin, “6 aylık ve 12 aylık dönemler” olarak kabul edilmesine karar verilmiÅŸtir. (Örnek: BÄ°ST 100 endeksinde yer alan banka dışı halka açık bir anonim ortaklık için Kurul’un II-14.1 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi’nde yer alan son bildirim tarihlerinde finansal tabloların kamuya açıklandığı varsayılarak 2014 yılı için iÅŸlem yapılacak ve yapılmayacak dönemleri gösterir örnek hesaplama aÅŸağıdaki tabloda yer almaktadır. Mali tabloların daha erken yayınlanması halinde yayınlanma tarihinden itibaren iÅŸlem gerçekleÅŸtirilmesi mümkündür.)
​
Kurulun i-SPK.61.2 (05.06.2014 tarih ve 17/552 s.k.) ayılı ilke kararı (2014/16 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları TebliÄŸi’nin 12’nci maddesinin birinci fıkrasının (e) bendinde Varlık Kiralama Åžirketi kurucularının alması gereken derecelendirme notuna iliÅŸkin ÅŸartın saÄŸlanıp saÄŸlanmadığının kontrolünde, ulusal derecelendirme notunun esas alınarak uygulamanın bu ÅŸekilde yönlendirilmesine karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.104.2 (05.06.2014 tarihli ve 17/563 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/16 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
a) VI-104.1 sayılı Piyasa Bozucu Eylemler TebliÄŸi’nin 3 üncü maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinde yer alan “ihraççı” tanımının, uygulamada “Payları borsalar ile teÅŸkilatlanmış diÄŸer piyasalarda iÅŸlem gören veya iÅŸlem görmek üzere baÅŸvuruda bulunan tüzel kiÅŸiler” olarak kabul edilmesine,
b) VI-104.1 sayılı Piyasa Bozucu Eylemler TebliÄŸi’nde yer alan “sermaye piyasası aracı/araçları” ifadelerinin, uygulamada “Borsalar ile teÅŸkilatlanmış diÄŸer piyasalarda iÅŸlem gören veya MKK’da kaydi olarak izlenen; paylar, payları temsil eden depo sertifikaları veya paylara dayalı; varantlar, yatırım kuruluÅŸu sertifikaları, opsiyon sözleÅŸmeleri, vadeli iÅŸlem sözleÅŸmeleri” olarak kabul edilmesine
karar verilmiÅŸtir.
Kurulun i-SPK.103.1 (05.06.2014 tarihli ve 17/564 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/16 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
a) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 103 üncü maddesinin dördüncü fıkrasında ve VI-103.1 sayılı Yöneticilerin Net Alım Satım Kazançlarını Ä°hraççılara Ödemeleri Hakkında TebliÄŸ’in 4 üncü maddesinin birinci fıkrasının (b) bendinde yer alan “ihraççı” tanımının, uygulamada “Payları borsalar ile teÅŸkilatlanmış diÄŸer piyasalarda iÅŸlem gören veya iÅŸlem görmek üzere baÅŸvuruda bulunan tüzel kiÅŸiler” olarak kabul edilmesine,
b) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 103 üncü maddesinin dördüncü fıkrasında ve VI-103.1 sayılı Yöneticilerin Net Alım Satım Kazançlarını Ä°hraççılara
Ödemeleri Hakkında TebliÄŸ’in 4 üncü maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinde yer alan “Ä°lgili sermaye piyasası araçları” tanımının, uygulamada “Borsalar ile teÅŸkilatlanmış diÄŸer piyasalarda iÅŸlem gören veya MKK’da kaydi olarak izlenen; paylar, payları temsil eden depo sertifikaları veya paylara dayalı; varantlar, yatırım kuruluÅŸu sertifikaları, opsiyon sözleÅŸmeleri, vadeli iÅŸlem sözleÅŸmeleri” olarak kabul edilmesine,
karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.128.6.a (20.06.2014 tarih ve 19/610 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/18 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
13.12.2013 tarih ve 2013/41 sayılı Kurul Bülteninde yayımlanan Kurulun i-SPK.128.6 (06.12.2013 tarih ve 40/1331 s.k.) sayılı Ä°lke Kararındaki(*);
“VII-128.1 sayılı Pay TebliÄŸi’nin (Pay TebliÄŸi) 27. maddesi kapsamında hazırlanan bilgi formunun (pay satış bilgi formu) onaylanması amacıyla Kurul’a yapılan baÅŸvuruların sonuçlandırılmasında; Kurul’un kurumsal yönetim ilkelerine iliÅŸkin tebliÄŸi uyarınca belirlenen 1. ve 2. Grupta yer alan halka açık ortaklıklar ile kamunun pay sahibi olduÄŸu halka açık ortaklıklar hariç olmak üzere; payları borsada iÅŸlem gören diÄŸer ortaklıklar için Pay TebliÄŸi’nin 27. maddesinde yer alan hükümlere ilave olarak; ifadesinin
“VII-128.1 sayılı Pay TebliÄŸi’nin (Pay TebliÄŸi) 27. maddesi kapsamında hazırlanan bilgi formunun (pay satış bilgi formu) onaylanması amacıyla Kurul’a yapılan baÅŸvuruların sonuçlandırılmasında; Kurul’un kurumsal yönetim ilkelerine iliÅŸkin tebliÄŸi uyarınca belirlenen 1. ve 2. Grupta yer alan halka açık ortaklıklar ile bu gruplar dışında kalan ve kamu kurumlarının pay sahibi olduÄŸu halka açık ortaklıklarda bizzat ilgili kamu kurumları tarafından gerçekleÅŸtirilen pay satışları hariç olmak üzere; payları borsada iÅŸlem gören diÄŸer ortaklıklar için Pay TebliÄŸi’nin 27. maddesinde yer alan hükümlere ilave olarak;”
deÄŸiÅŸtirilmesine karar verilmiÅŸtir.
​
(*) Söz konusu deÄŸiÅŸiklik ilgili karar iÅŸlenerek gerekli güncelleme yapılmıştır.
​
Kurulun i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/18 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.) (*)
​
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve 01.07.2014 tarihinde yürürlüÄŸe girecek III-52.1 sayılı Yatırım Fonlarına Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi’ne dayanılarak hazırlanan “Yatırım Fonlarına Ä°liÅŸkin Rehber” Kurul’un i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı Ä°lke Kararı olarak kabul edilmiÅŸtir.
Söz konusu “Yatırım Fonlarına Ä°liÅŸkin Rehber”e http://www.spk.gov.tr/displayfile.aspx?action=displayfile&pageid=1087 adresinden ulaşılabilmektedir.
​
(*) Kurul’un 23.01.2015 tarih ve 2/32 sayılı, 19.02.2015 tarih ve 4/206 sayılı, 15.09.2015 tarih ve 26/1184 sayılı, 02.10.2015 tarih ve 26/1199 sayılı, 13.11.2015 tarih ve 31/1437 sayılı, 27.01.2016 tarih ve 3/80 sayılı, 09.05.2017 tarih ve 20/688, 23.08.2017 tarih ve 32/1091 sayılı (Kurul’un i-SPK.52.4.1 ve i-SPK.4632s.kn.17.3.d sayılı Ä°lke Kararı ), 29.09.2017 tarih ve 35/1201 sayılı (Kurul’un i-SPK.52.4.m ve i-SPK.4632s.k.n.17.3.e sayılı Ä°lke Kararrı ), 20.06.2018 tarih ve 26/749 sayılı (Kurul’un i-SPK.52.4.o Ä°lke kararı) kararları ile yukarıda yer alan ilke kararında ek/deÄŸiÅŸiklik yapılmış olup söz konusu rehberde gerekli deÄŸiÅŸiklikler yapılmıştır.
​
Kurulun 27.06.2014 tarih ve 20/643 sayılı kararı (2014/19 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Mülga Seri: VIII, No:54 sayılı Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi hükümleri uyarınca hazırlanan “Özel Durum Açıklamalarına Ä°liÅŸkin Rehber”in yürürlükten kaldırılarak, II-15.1 sayılı Özel Durumlar TebliÄŸi’nin 27 nci maddesi uyarınca hazırlanan “Özel Durumlar Rehberi”nin kabul edilmesine ve söz konusu Rehber’in kamuya duyurulacağı tarih itibarıyla yürürlüÄŸe girmesine karar verilmiÅŸtir.
Söz konusu “Özel Durumlar Rehberi”ne http://www.spk.gov.tr/displayfile.aspx?action=displayfile&pageid=1103 adresinden ulaşılabilmektedir.
​
Kurulun 27.06.2014 tarih ve 20/599 sayılı kararı (2014/19 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
III-56.1 sayılı “Portföy Saklama Hizmetine ve Bu Hizmette Bulunacak KuruluÅŸlara Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi” (III-56.1 TebliÄŸi) çerçevesinde portföy saklama hizmeti verme konusunda Kurul’a yaptıkları baÅŸvuru olumlu karşılanan aracı kurum ve bankaların, “III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Ä°liÅŸkin Esaslar Hakkında TebliÄŸ, III-39.1 sayılı Yatırım KuruluÅŸlarının KuruluÅŸ ve Faaliyet Esasları Hakkında TebliÄŸ ve Seri:V, No:34 Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye YeterliliÄŸine Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸinde genel saklama hizmeti için öngörülen ve öngörülebilecek ÅŸartları mevzuatta öngörülen süreler içerisinde saÄŸlayacaklarına” yönelik Kurulumuza hitaben yazılı bir taahhütte bulunmaları kaydıyla III-56.1 TebliÄŸi hükümleri açısından 01.07.2015 tarihine kadar genel saklama hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiÅŸ kabul edilmelerine ve genel saklama hizmetine iliÅŸkin mevzuatta aranan ÅŸartlar yerine getirildikten sonra bu sınırlandırmanın kaldırılmasına karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun 27.06.2014 tarih ve 20/659 sayılı kararı (2014/19 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Sermaye piyasası kurumlarında ve halka açık anonim ortaklıklarda lisansa tabi görevlerde çalışacak kiÅŸilerin yabancı uyruklu olması veya yurtdışında finansal piyasalar alanında en az 3 yıl çalıştığını tevsik etmesi halinde, ilgili düzenlemelerde öngörülen diÄŸer ÅŸartları taşımaları kaydıyla, sahip oldukları uluslararası geçerliliÄŸe sahip aÅŸağıda belirtilen lisanslar ile yine aÅŸağıda belirtilen Kurul lisanslarını gerektiren unvan ve pozisyonlarda görev alabilmelerine karar verilmiÅŸtir.
​
Yabancı Belgeler / Çalışılabilecek Unvan ve Görevler
​
The Chartered Financial Analyst Level 1:
Temel Düzey MüÅŸteri TemsilciliÄŸi Lisansı aranan unvan ve görevler
Türev Araçlar MüÅŸteri TemsilciliÄŸi Lisansı aranan unvan ve görevler
Takas ve Operasyon Sorumlusu Lisansı aranan unvan ve görevler
Türev Araçlar Muhasebe ve Operasyon Sorumlusu Lisansı aranan unvan ve görevler
The Chartered Financial Analyst Level 2
Sermaye Piyasası Faaliyetleri Temel Düzey Lisansı aranan unvan ve görevler
Türev Araçlar MüÅŸteri TemsilciliÄŸi Lisansı aranan unvan ve görevler
Türev Araçlar Muhasebe ve Operasyon Sorumlusu Lisansı aranan unvan ve görevler
The Chartered Financial Analyst Level 3
Sermaye Piyasası Faaliyetleri Ä°leri Düzey Lisansı ve/veya Türev Araç Lisansı aranan unvan ve görevler
​
General Securities Representative Examination (Series 7)
Temel Düzey MüÅŸteri TemsilciliÄŸi Lisansı aranan unvan ve görevler
Türev Araçlar MüÅŸteri TemsilciliÄŸi Lisansı aranan unvan ve görevler
Takas ve Operasyon Sorumlusu Lisansı aranan unvan ve görevler
Türev Araçlar Muhasebe ve Operasyon Sorumlusu Lisansı aranan unvan ve görevler
​
Kurulun i-SPK.102.1 (08.07.2014 tarihli ve 21/681 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/20 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
21.01.2014 tarihli ve 28889 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ve 01.07.2014 tarihinde yürürlüÄŸe giren V-102.1 sayılı Bilgi Suistimali veya Piyasa Dolandırıcılığı Suçları Hakkında Bildirim YükümlülüÄŸü TebliÄŸi'nin (TebliÄŸ) 7 nci maddesinin birinci fıkrasının ikinci cümlesinde yer alan hüküm ile belirlenen yükümlülük kapsamında;
i) Yatırım kuruluÅŸlarının yönetim kurullarının uygulamada iç denetim ve teftiÅŸ birimlerinin yanı sıra bildirim yükümlülüÄŸünü yerine getirmek üzere ayrı bir birim veya yapıyı kurabileceÄŸine veya mevcut birim veya yapılardan birini bildirim yükümlülüÄŸünü yerine getirmek üzere görevlendirebilmesine,
ii) Bildirim yükümlülüÄŸünü yerine getirecek birimde görevli personelden en az birinin sermaye piyasası ileri düzey lisansına sahip olmasına,
iii) Bildirim yükümlülüÄŸünü yerine getirmek üzere iç denetim veya teftiÅŸ birimlerinden baÅŸka bir birim veya yapının görevlendirilmesi durumunda da yönetim kurulunun ilgili birimin TebliÄŸle belirlenen görev ve sorumluluklarını etkin bir ÅŸekilde yerine getirip getirmediklerini kontrol etme yükümlülüÄŸünün devam etmesine
karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun 08.07.2014 tarih ve 21/687 sayılı kararı (2014/20 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının ve giriÅŸim sermayesi yatırım ortaklıklarının Kurulumuzun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸi’nin 9. ve 10. maddeleri kapsamında, iliÅŸkili tarafları ile gerçekleÅŸtirdikleri olaÄŸan faaliyetlerine iliÅŸkin kurumsal yönetim ilkelerinin uygulama esaslarına açıklık kazandırmak üzere; yönetim kurullarının hukuki sorumluluÄŸu devam etmek kaydıyla, halka açık gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve giriÅŸim sermayesi yatırım ortaklıklarının iliÅŸkili tarafları ile gerçekleÅŸtirdikleri kredi temini, vadeli mevduat - katılma hesabı açılması, banka teminat mektubu temin edilmesi vb. bankacılık iÅŸlemlerinin, söz konusu yatırım ortaklıkları için olaÄŸan faaliyet kapsamında kabul edilmekte olduÄŸunun kamuya duyurulmasına karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.52.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/20 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Yatırım fonlarına, emeklilik yatırım fonlarına, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ve menkul kıymet yatırım ortaklıklarına ilişkin Kurulumuzun;
​
1) 11.08.1997 tarih ve 23/1265 sayılı Kararı,
2) 25.08.1999 tarih ve 83/1050 sayılı Kararı,
3) 24.12.1999 tarih ve 122/1455 sayılı Kararı,
4) 25.01.2001 tarih ve 4/99 sayılı Kararı,
5) 22.02.2001 tarih ve 9/226 sayılı Kararı,
6) 31.10.2003 tarih ve 56/1283 sayılı Kararı,
7) 26.03.2004 tarih ve 12/356 sayılı Kararı,
8) 06.05.2004 tarih ve 19/557 sayılı Kararı,
9) 26.08.2004 tarih ve 36/1084 sayılı Kararı
10) 15.10.2004 tarih ve 42/1328 sayılı Kararı,
11) 18.02.2005 tarih ve 6/190 sayılı Kararı,
12) 17.03.2005 tarih ve 11/363 sayılı Kararı,
13) 24.03.2005 tarih ve 12/387 sayılı Kararı,
14) 31.03.2005 tarih ve 13/447 sayılı Kararı,
15) 10.06.2005 tarih ve 23/748 sayılı Kararı,
16) 16.06.2005 tarih ve 24/777 sayılı Kararı,
17) 10.08.2005 tarih ve 32/1019 sayılı Kararı,
18) 16.12.2005 tarih ve 52/1488 sayılı Kararı,
19) 17.03.2006 tarih ve 12/303 sayılı Kararı,
20) 13.04.2006 tarih ve 18/451 sayılı Kararı,
21) 07.07.2006 tarih ve 30/855 sayılı Kararı,
22) 21.07.2006 tarih ve 32/919 sayılı Kararı,
23) 15.09.2006 tarih ve 40/1157 sayılı Kararı,
24) 29.03.2007 tarih ve 12/369 sayılı Kararı,
25) 28.09.2007 tarih ve 35/1012 sayılı Kararı,
26) 03.07.2008 tarih ve 18/744 sayılı Kararı'nın ikinci fıkrası,
27) 10.10.2007 tarih ve 36/1038 sayılı Kararı,
28) 28.03.2008 tarih ve 9/394 sayılı Kararı,
29) 03.07.2008 tarih ve 18/742 sayılı Kararı,
30) 24.07.2008 tarih ve 20/841 sayılı Kararı,
31) 26.12.2008 tarih ve 33/1311 sayılı Kararı,
32) 17.04.2009 tarih ve 11/255 sayılı Kararı,
33) 16.07.2009 tarih ve 22/610 sayılı Kararı,
34) 23.07.2010 tarih ve 21/640 sayılı Kararı,
35) 30.07.2010 tarih ve 22/677 sayılı Kararı,
36) 29.12.2011 tarih ve 44/1174 sayılı Kararı,
37) 20.01.2012 tarih ve 2/77 sayılı Kararı,
38) iSPK.52.1 (26.02.2014 tarih ve 6/180 s.k.) sayılı Kararı,
39) iSPK.52.2 (07.03.2014 tarih ve 7/215 s.k.) sayılı Kararı,
40) iSPK.52.3 (22.04.2014 tarih ve 12/388 s.k.) sayılı Kararı
01.07.2014 tarihi itibarıyla yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Yürürlükten kaldırılan söz konusu kararlardan emeklilik yatırım fonları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve menkul kıymet yatırım ortaklıkları ile ortak hükümler içeren kararların ilgili kısımları;
- Emeklilik yatırım fonlarına iliÅŸkin olarak Kurul Karar Organı’nın i-SPK.4632 s.kn.17.2 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı Kararı,
- Gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iliÅŸkin olarak Kurul Karar Organı’nın i-SPK.48.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı Kararı,
- Menkul kıymet yatırım ortaklıklarına iliÅŸkin olarak Kurul Karar Organı’nın i-SPK.48.3 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı Kararı
ile kabul edilmiÅŸ ve anılan kararlar 01.07.2014 tarihi itibarıyla yürürlüÄŸe girmiÅŸtir.
Kurul Karar Organı’nın emeklilik yatırım fonlarına iliÅŸkin i-SPK.4632 s.kn.17.2 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı Kararına https://www.spk.gov.tr/Sayfa/Dosya/1110 adresinden,
Kurul Karar Organı’nın gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iliÅŸkin i-SPK.48.4 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı Kararına https://www.spk.gov.tr/Sayfa/Dosya/1112 adresinden,
Kurul Karar Organı’nın menkul kıymet yatırım ortaklıklarına iliÅŸkin i-SPK.48.3 (20.06.2014 tarih ve 19/614 s.k.) sayılı Kararına https://www.spk.gov.tr/Sayfa/Dosya/1111 adresinden ulaşılabilir.
​
Kurulun i-SPK.45.2 (17.07.2014 tarih ve 22/711 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/21 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Aracı Kurumlar Bakımından 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (TTK) 376 ncı Maddesinin Uygulamasına Ä°liÅŸkin olarak;
A) TTK’nın 376 ncı maddesinin birinci fıkrasının uygulaması ile ilgili olarak;
1) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının yarısının karşılıksız kaldığına iliÅŸkin tespitin, Kurulumuzun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi" (II-14.1 TebliÄŸi) çerçevesinde hazırlanıp kamuya açıklanan yıllık finansal durum tablolarından (bilanço) yapılmasına,
2) Sermaye kaybının tespitinde II-14.1 TebliÄŸi uyarınca hazırlanan finansal durum tablosunda (bilanço) yer alan kalemler dikkate alınarak, [((Sermaye + Kanuni Yedek Akçeler) – Özkaynaklar) / (Sermaye + Kanuni Yedek Akçeler)] formülünün uygulanmasına,
3) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının yarısının karşılıksız kaldığının tespiti halinde, ÅŸirket yönetim kurulunun genel kurulu derhal toplantıya çağırmak ve iyileÅŸtirici önlemleri genel kurula sunmakla yükümlü olduÄŸuna,
B) TTK’nın 376 ncı maddesinin ikinci fıkrasının uygulaması ile ilgili olarak;
1) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının üçte ikisinin karşılıksız kaldığına iliÅŸkin tespitin, Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde hazırlanıp kamuya açıklanan yıllık finansal durum tablolarından (bilanço) yapılmasına,
2) Sermaye kaybının tespitinde II-14.1 TebliÄŸi uyarınca hazırlanan finansal durum tablosunda (bilanço) yer alan kalemler dikkate alınarak, [((Sermaye + Kanuni Yedek Akçeler) – Özkaynaklar) / (Sermaye + Kanuni Yedek Akçeler)] formülünün uygulanmasına,
3) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının üçte ikisinin karşılıksız kaldığının tespiti halinde, ÅŸirket yönetim kurulunun, genel kurulu derhal toplantıya çağırmak ve bu genel kurulda sermayenin üçte biri ile yetinme veya sermayenin tamamlanması kararlarından birinin alınması amacıyla gündeme madde eklemekle yükümlü olduÄŸuna,
4) Sermaye ve kanuni yedek akçelerin toplamının üçte ikisinin karşılıksız kaldığının tespiti halinde, ÅŸirket yönetim kurulunun, ÅŸirketin borca batıklık durumunu da incelemesi gerektiÄŸine,
C) TTK’nın 376 ncı maddesinin üçüncü fıkrasının uygulaması ile ilgili olarak;
1) Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde aracı kurumların ara dönem finansal rapor hazırlama yükümlülüÄŸü bulunduÄŸu dikkate alınarak;
i. Ä°ÅŸletmenin devamlılığı esasına göre hazırlanacak ara bilanço olarak Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde hazırlanan ara dönem finansal tabloların dikkate alınmasına,
ii. Aktiflerin muhtemel satış fiyatları esas olmak üzere hazırlanacak ara bilançonun (TTK 376 bilançosu) ise, Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi hükümlerine tabi olmaksızın ancak Kurulumuzun II-14.1 TebliÄŸi çerçevesinde hazırlanan ara dönem finansal tablolar ile aynı tarihli olmak üzere borca batıklık ÅŸüphesinin çıkmasını takiben en çok 30 gün içerisinde tanzim edilmesine,
2) Devamlılık esasına uygun olarak hazırlanan finansal durum tablosu sermayenin tamamının kaybını gösteriyorken, TTK 376 bilançosundaki aktiflerin ÅŸirket alacaklılarının alacaklarını karşılaması durumunda, aksini açıkça ortaya koyan bir hususun olmaması halinde, TTK’nın 376 ncı maddesinin üçüncü fıkrasında öngörülen tedbirlerin alınmasına gerek bulunmadığına,
3) TTK 376 bilançosunda yer alan duran varlıklarla ilgili olarak Kurulumuzun deÄŸerlemeye iliÅŸkin düzenlemeleri kapsamında deÄŸerleme yapılmış olması ve konuya iliÅŸkin dipnotlarda deÄŸerlemesi yapılan duran varlığın cinsi, uygulanan deÄŸerleme metodolojisi ve deÄŸerleme yapan ÅŸirketin ticaret unvanı baÅŸta olmak üzere gerekli açıklamalara yer verilmesi gerektiÄŸine,
D) TTK’nın 376 ncı maddesi kapsamında yapılan/yapılacak iÅŸlemlerin yönetim kurulunun sorumluluÄŸunda olduÄŸuna
karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.22.1 (24.07.2014 tarih ve 23/759 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/22 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Kurulumuzun II-22.1 sayılı “Geri Alınan Paylar TebliÄŸi”nin 19’uncu maddesinin dokuzuncu fıkrasında yer alan “Geri alınan paylar Kurulun fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltımı usullerine göre itfa edilir.” hükmü kapsamında yapılacak sermaye azaltımlarında, VII-128.1 sayılı “Pay TebliÄŸi”nin 19’uncu maddesinin yalnızca 6, 9, 10 ve 11’inci fıkrasında yer alan hükümlerin esas alınmasına karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.128.7 (17.07.2014 tarihli ve 22/735 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/24 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
1. GAYRÄ°MENKUL DEÄžERLEME UZMANLARI VE KONUT DEÄžERLEME UZMANLARI Ä°ÇÄ°N ARANAN TECRÜBE KOÅžULUNUN UYGULAMA ESASLARI
Kurulumuzun, Sermaye Piyasası Mevzuatı Çerçevesinde Gayrimenkul DeÄŸerleme Hizmeti Verecek Åžirketler ile Bu Åžirketlerin Kurulca Listeye Alınmalarına Ä°liÅŸkin Esaslar Hakkında Seri: VIII, No: 35 TebliÄŸinin 3’üncü maddesinde Gayrimenkul DeÄŸerleme Uzmanı “Bir gayrimenkulün, gayrimenkul projesinin veya bir gayrimenkule baÄŸlı hak ve faydaların deÄŸerlemesini yapacak gayrimenkul deÄŸerleme ÅŸirketleri tarafından tam zamanlı istihdam edilen veya deÄŸerleme ÅŸirketleri ile tam zamanlı istihdam edilmeksizin, sözleÅŸme imzalamak suretiyle deÄŸerleme hizmeti veren, Kurulun lisanslamaya iliÅŸkin düzenlemeleri çerçevesinde asgari 4 yıllık üniversite mezunu, gayrimenkul deÄŸerlemesi alanında en az 3 yıl tecrübesi olan ve kendilerine Gayrimenkul DeÄŸerleme Uzmanlığı Lisansı verilen kiÅŸiler” olarak, Konut DeÄŸerleme Uzmanı ise “Sermaye Piyasası Mevzuatı’nın gerektirdiÄŸi hallerde, konut deÄŸerlemesi yapan ve deÄŸerleme ÅŸirketlerinde tam zamanlı istihdam edilen veya deÄŸerleme ÅŸirketleri ile tam zamanlı istihdam edilmeksizin, sözleÅŸme imzalamak suretiyle konut deÄŸerlemesi hizmeti veren Kurulun lisanslamaya iliÅŸkin düzenlemeleri çerçevesinde asgari 4 yıllık üniversite mezunu, gayrimenkul deÄŸerlemesi alanında en az 1 yıl tecrübesi olan ve kendilerine Konut DeÄŸerleme Uzmanlığı Lisansı verilen kiÅŸiler” olarak tanımlanmıştır. Tanımlarda geçen 3 yıllık ve 1 yıllık tecrübe koÅŸulunun saÄŸlanıp saÄŸlanmadığı aÅŸağıdaki seçenekler için belirtilen bilgi ve belgeler yoluyla tespit edilecektir.
GAYRÄ°MENKUL DEÄžERLEME UZMANLARI
A- Faaliyet konusu gayrimenkul olan bir ÅŸirkette tam zamanlı ve sigortalı olarak ortak veya çalışan sıfatıyla çalışarak deÄŸerleme uzmanlığı faaliyetinde bulunulmuÅŸ ise;
1) Çalışılan veya ortağı olunan ÅŸirketin esas sözleÅŸmesinde ÅŸirket faaliyet konusunun en az 3 yıl süreyle gayrimenkul deÄŸerlemesi olduÄŸunu gösterir Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi,
2) Gayrimenkul deÄŸerleme faaliyetini en az 3 yıl süreyle yaptığını gösterir, iÅŸe baÅŸlama/ayrılış tarihleri (gün/ay/yıl) ile ÅŸirkette aldığı görevlere iliÅŸkin ÅŸirket yetkililerince imzalanmış açıklayıcı yazı,
3) Åžirket faaliyet konusunun en az 3 yıldır gayrimenkul deÄŸerlemesi olduÄŸunu gösterir vergi levhası,
4) Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK) Sigortalı Ä°ÅŸe GiriÅŸ Bildirgesi Formu (ÅŸirketten ayrılmış olunması halinde ayrıca SGK Sigortalı Ä°ÅŸten Ayrılış Bildirgesi Formu) ile aranan mesleki tecrübe süresi boyunca sigortalı olduÄŸunu gösteren yıllar itibarıyla SGK Hizmet Dökümü,
5) Adayın istenen mesleki tecrübe süresi içinde çalıştığı ÅŸirket/ÅŸirketler bünyesinde hazırladığı deÄŸerleme raporlarının yıllar itibarıyla listesi,
6) Adayın bizzat kendisi tarafından sigortalı olduÄŸu ÅŸirkette hazırladığı ve adayın isim ve imzasının açıkça yer aldığı, ilk rapor tarihi ile son rapor tarihi arasında en az 3 yıl olan, her yıldan en az bir örnek olmak üzere en az 3 adet deÄŸerleme raporu örneÄŸi ile ibraz edilen raporlara iliÅŸkin olarak ÅŸirket tarafından deÄŸerleme yapılan kiÅŸi ve kurumlara kesilen fatura örnekleri.
B- DeÄŸerleme faaliyeti tam zamanlı çalışmak suretiyle serbest meslek erbabı olarak yerine getirilmiÅŸ ise;
1) Faaliyet konusunun en az 3 yıldır gayrimenkul deÄŸerlemesi olduÄŸunu gösterir vergi levhası,
2) Aranan mesleki tecrübe süresi boyunca sigortalı olduÄŸunu gösteren yıllar itibarıyla SGK Hizmet Dökümü,
3) Adayın istenen mesleki tecrübe süresi içinde hazırladığı deÄŸerleme raporlarının yıllar itibarıyla listesi,
4) Adayın bizzat kendisi tarafından hazırlanan ve adayın isim ve imzası ile deÄŸerleme konusu gayrimenkulün deÄŸerinin açıkça yer aldığı, ilk rapor tarihi ile son rapor tarihi arasında en az 3 yıl olan, her yıldan en az 1 örnek olmak üzere en az 3 adet deÄŸerleme raporu örneÄŸi ile ibraz edilen raporlara iliÅŸkin olarak deÄŸerleme yapılan kiÅŸi ve kurumlara kesilen serbest meslek makbuzu örnekleri.
C- Bankalarda deÄŸerleme uzmanlığı alanında çalışılmış ise;
1) Bankada çalıştığı birimin görev tanımları arasında gayrimenkul deÄŸerleme yetkisinin bulunduÄŸunu gösterir banka genelgesi veya personel görev tanımını gösterir yazı,
2) DeÄŸerleme faaliyetini en az 3 yıl süreyle yaptığını gösterir, çalıştığı süre ile aldığı göreve iliÅŸkin yetkililerce imzalanmış açıklayıcı yazı,
3) Aranan mesleki tecrübe süresi boyunca sigortalı olduÄŸunu gösteren yıllar itibarıyla SGK Hizmet Dökümü veya özel emeklilik sandığı üyelik belgesi,
4) Aday tarafından hazırlanan değerleme raporlarının listesi,
5) Adayın bizzat kendisi tarafından hazırlanan ve adayın isim ve imzası ile deÄŸerleme konusu gayrimenkulün deÄŸerinin açıkça yer aldığı, ilk rapor tarihi ile son rapor tarihi arasında en az 3 yıl olan, her yıldan en az 1 örnek olmak üzere en az 3 adet deÄŸerleme raporu örneÄŸi.
Ç- Kamu kurum ve kuruluÅŸlarında deÄŸerleme faaliyeti alanında çalışılmış ise;
1) Kurumun veya birimin faaliyet konusunun gayrimenkul ile ilgili olduÄŸunun Kanun, Yönetmelik, TebliÄŸ, Genelge veya personel görev tanımlarıyla belirlenmiÅŸ olduÄŸunu gösterir belgeler,
2) Çalışma süresi içinde icra edilen faaliyete iliÅŸkin ilgili birim amirinin yazısı,
3) Çalışılan kurumu ve birimleri gösterir ayrıntılı görev unvanlarının yer aldığı hizmet çizelgesi veya belgesi,
4) Adayın istenen mesleki tecrübe süresi içinde çalıştığı kurum/kuruluÅŸlar bünyesinde hazırladığı deÄŸerleme raporlarının yıllar itibarıyla listesi,
5) Adayın bizzat kendisi tarafından hazırlanan ve adayın isim ve imzası ile deÄŸerleme konusu gayrimenkulün deÄŸerinin açıkça yer aldığı, ilk rapor tarihi ile son rapor tarihi arasında en az 3 yıl olan, her yıldan en az 1 örnek olmak üzere en az 3 adet deÄŸerleme raporu.
D- Üniversitelerde gayrimenkul deÄŸerlemesi ile ilgili alanda öÄŸretim üyesi/görevlisi olarak çalışılmış ise;
1) Üniversitelerde gayrimenkul deÄŸerlemesini içeren derslerin en az 6 dönem verildiÄŸinin belgelenmesi,
2) Üniversitede öÄŸretim üyesi/görevlisi olarak görev alındığına dair sosyal güvenlik belgesi.
E- Mahkemelere gayrimenkul değerlemesi konusunda bilirkişi olarak rapor hazırlanması halinde ise;
1) Mesleki tecrübenin gayrimenkul ile ilgili alanlarda olduÄŸunun belgelenmesi,
2) Adayın bizzat kendisi tarafından hazırlanan ve adayın isim ve imzası ile deÄŸerleme konusu gayrimenkulün deÄŸerinin açıkça yer aldığı, ilk rapor tarihi ile son rapor tarihi arasında en az 3 yıl olan, her yıldan en az 1 örnek olmak üzere en az 3 adet bilirkiÅŸi raporu örneÄŸi.
KONUT DEÄžERLEME UZMANLARI
Konut DeÄŸerleme Uzmanları için de yukarıdaki bentlerde sayılan hususlar geçerlidir. Ancak, söz konusu bentlerde 3 yıl olarak yer alan süreler 1 yıl olarak uygulanacaktır. Ayrıca en az 1 yıllık süreden 2 adet gayrimenkul deÄŸerleme raporu örneÄŸi talep edilecektir. (D-1) bendinde aranan en az 6 dönem ise, en az 3 dönem olarak aranacaktır.
ORTAK DÜZENLEMELER
DeÄŸerleme uzmanlığı faaliyetini yurt dışında icra eden adaylardan da çalıştığı kurumun niteliÄŸine baÄŸlı olarak yukarıda belirtilen belgeler aranacaktır.
​
Mahkemelere hazırlanan bilirkiÅŸi raporları yukarıda (E) bendi dışındaki bentlerde de deÄŸerleme raporu olarak kabul edilecektir. Makine deÄŸerleme raporları, makinelerin bir gayrimenkulün bütünleyici parçası veya eklentisi niteliÄŸinde olması durumunda ve bu hususun raporda açıkça belirtilmesi kaydıyla deÄŸerleme raporu olarak kabul edilecektir. DeÄŸer tespiti içermesi kaydıyla yatırım projeleri teknik deÄŸerlendirme raporları deÄŸerleme raporu olarak kabul edilecektir. Herhangi bir gayrimenkulün, gayrimenkule dayalı hak ve yararların, makinelerin rayiç deÄŸerini içermeyen raporlar ile hak ediÅŸ raporları, teknik ÅŸartname raporları ve muhtelif malzemelerin fiyat tespit tutanakları deÄŸerleme raporu olarak kabul edilmeyecektir.
Mülga (Kurul Karar Organı’nın 18.04.2019 tarih ve 23/532 sayılı Kararı) *
* Kurul Karar Organı’nın 18.04.2019 tarih ve 23/532 sayılı Kararı'nın ilk halinde mevcut olan"Yukarıdaki bentler uyarınca 3 yıllık tecrübe ÅŸartını tevsik eden rapor sunamadığı veya diÄŸer ÅŸartları taşımadığı için baÅŸvurusu kabul edilmeyen adaylar, Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve EÄŸitim KuruluÅŸu A.Åž. tarafından düzenlenecek ve içeriÄŸi Kurulca onaylanacak mesleki uygulamalı eÄŸitim programına katılmaları ve baÅŸarılı olmaları halinde tecrübe ÅŸartını saÄŸlamış sayılacaklardır." hükmü Kurul Karar Organı’nın 18.04.2019 tarih ve 23/532 sayılı Kararı ile metinden çıkartılmıştır.
2. 14.08.2014 tarihli ve 29088 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunanlar Ä°çin Lisanslama ve Sicil Tutmaya Ä°liÅŸkin Esaslar Hakkında TebliÄŸin (VII-128.7) yürürlüÄŸe girmesi ile lisanslamaya iliÅŸkin olarak aÅŸağıda verilen Kurulumuz kararları yürürlükten kaldırılmıştır.
​
Tarih Sayı
18.01.2002 55/5
08.03.2002 303/13
23.05.2002 733/25
14.11.2002 1550/51
30.05.2003 634/28
09.07.2004 865/28
06.10.2004 1273/41
15.10.2004 1334/42
03.03.2005 256/8
13.02.2006 150/7
22.09.2006 1175/42
15.06.2007 664/23
10.10.2007 1041/36
20.03.2008 366/8
09.09.2009 798/28
02.09.2010 784/26
26.02.2014 189/6
3. Kurulun 17.07.2014 tarihli ve 22/735 sayılı kararı gereÄŸince, sermaye piyasası katılımcılarının bilgilendirilmesi amacıyla, Kurulumuz tebliÄŸlerinde sermaye piyasasında çeÅŸitli unvan ve görevlerde çalışacak personel için çalışma koÅŸulu olarak aranan tecrübe sürelerine iliÅŸkin tablo aÅŸağıda verilmektedir:​
​
Tabloya ulaÅŸmak için tıklayınız.
​
Kurulun i-SPK.128.8 (29.08.2014 tarihli ve 26/856 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/25 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
VII-128.1 sayılı Pay TebliÄŸi’nin “Fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltımı” baÅŸlıklı 19’uncu maddesinin birinci fıkrası uyarınca Åžirket paylarının Borsada nominal deÄŸerinin altında iÅŸlem görüp görmediÄŸinin tespitinde, sermaye azaltım kararının kamuya açıklandığı tarihten önceki 30 gün içerisinde borsada oluÅŸan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalamasının esas alınmasına karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.48.5 (23.09.2014 tarih ve 28/928 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/27 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
AÅŸağıda metni yer alan Kurul’un i-SPK.48.5 (23.09.2014 tarih ve 28/928 s.k.) Sayılı Ä°lke Kararı, III-48.1b sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸinde DeÄŸiÅŸiklik Yapılmasına Dair TebliÄŸ’in 17.01.2017 tarih ve 29951 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüÄŸe girmesi ile birlikte yürürlükten kaldırılmıştır.
Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının, sermayesine %100 oranında iÅŸtirak ettikleri baÄŸlı ortaklıklarının portföylerinde yer alan gayrimenkul yatırımlarının finansmanı amacıyla, gayrimenkul yatırım ortaklığı portföyündeki varlıklar üzerinde ipotek, rehin ve diÄŸer sınırlı ayni haklar tesis ettirebilmesine ve söz konusu baÄŸlı ortaklıkları lehine teminat ve kefalet verebilmesine, ancak, söz konusu iÅŸlemlerin II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸi ve ilgili diÄŸer mevzuat hükümlerine tabi olduÄŸu hususunun hatırlatılmasına karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun 30.10.2014 tarih ve 31/1043 sayılı kararı (2014/30 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Payları borsada iÅŸlem gören yatırım ortaklıklarının, Kurulumuzun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim TebliÄŸi’nin 11’inci maddesinde yer alan yatırımcı iliÅŸkileri bölümünün oluÅŸturulmasına veya bu birimin görevlerini yerine getirmek üzere çeÅŸitli birimlerin belirlenmesine, bu bölümün ortaklık genel müdürü veya genel müdür yardımcısına ya da muadili diÄŸer idari sorumluluÄŸu bulunan yöneticilerden birine doÄŸrudan baÄŸlı olarak çalışmasına, ortaklık nezdinde ilgili hüküm kapsamında bir yönetici ile asgari bir personel istihdam edilmesine ve anılan yöneticide aranan ÅŸartlara iliÅŸkin düzenlemelere en geç 31.12.2014 tarihine kadar uyum saÄŸlamaları gerekmekte olup, belirtilen tarihe kadar uyum saÄŸlamayan ortaklıklar ve yöneticileri hakkında sermaye piyasası mevzuatı kapsamında iÅŸlem tesis edilebileceÄŸi hususunun kamuoyuna duyurulmasına karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.101.1 (30.10.2014 tarihli ve 31/1080 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/30 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
[Kurulun 19.09.2019 tarihli ve 52/1218 sayılı Kararı ile yürürlükten kaldırılmıştır.]
​
ABC Düzenlemesi olarak bilinen, Borsa Ä°stanbul A.Åž.'de iÅŸlem gören payların iÅŸlem esaslarının farklılaÅŸtırılmasına yönelik Kurulumuz düzenlemelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ikincil mevzuatın yürürlüÄŸe girmesi, Borsa Ä°stanbul’da iÅŸlem gören payların iÅŸlem esaslarının yeni mevzuat, yeni pazarlar ve son yıllarda halka açılmış olan ÅŸirketler dikkate alınarak gözden geçirilmesi sonucunda;
​
A) Piyasa, platform veya pazar bakımından;
​
1) Borsa pay piyasasında iÅŸlem gören payların iÅŸlem esaslarının belirli özellikleri dikkate alınarak farklılaÅŸtırılması ve bunların sınıflandırılması amacıyla söz konusu payların A, B ve C olmak üzere üç farklı grupta izlenmesine,
​
2) (DeÄŸiÅŸik: i-SPK.101.1.a) (DeÄŸiÅŸik: i-SPK.101.1.b) Pay piyasası dışında kalan; Piyasa Öncesi Ä°ÅŸlem Platformu (PÖÄ°P) ve Yakın Ä°zleme Pazarı’nda iÅŸlem gören payların genel olarak D Grubu adı altında izlenmesine ve söz konusu payların içinde bulunduÄŸu piyasa, platform veya pazarın özellikleri dikkate alınarak farklı iÅŸlem esaslarına tabi tutulmasına,
​
B) Fiili Dolaşımdaki Pay (FDP) deÄŸeri bakımından, Borsa tarafından belirlenen deÄŸerleme dönemi itibarıyla FDP deÄŸerinin ortalaması;
​
1) 30 milyon TL ve üzerinde olan payların, A Grubuna dahil edilmesine,
​
2) 30 milyon TL’nin altında ancak 10 milyon TL ve üzerinde olan payların B Grubuna dahil edilmesine,
3) 10 milyon TL’nin altında olan payların C Grubuna dahil edilmesine,
C) Mevcut veya ilave kurallar bakımından;
1) A Grubu payların;
i) Sürekli müzayede iÅŸlem yöntemine tabi olmasına,
ii) Kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme iÅŸlemlerine konu olabilmesine,
2) B Grubu payların;
i) Sürekli müzayede iÅŸlem yöntemine tabi olmasına,
ii) Kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme iÅŸlemlerine konu olabilmesine,
iii) Belirli bir anda oluÅŸabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma ÅŸartına tabi olmasına, buna göre bir müÅŸterinin takası henüz gerçekleÅŸmemiÅŸ iÅŸlemleri sonucunda, belirli bir anda B grubu paylarda oluÅŸabilecek açık takas pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleÅŸtirilen iÅŸlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluÅŸu yönetim kurulu kararı ile de olsa müÅŸteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının deÄŸiÅŸtirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine,
iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme iÅŸlemlerinde özkaynak oranının hesaplanmasında en çok %50’si oranında özkaynak olarak kabul edilebilmesine,
3) C Grubu payların;
i) Piyasa yapıcısı veya likidite saÄŸlayıcısına sahip olması durumunda sürekli müzayede iÅŸlem yöntemine tabi olmasına,
ii) Piyasa yapıcısı veya likidite saÄŸlayıcısına sahip olmaması durumunda tek fiyat iÅŸlem yöntemine tabi olmasına,
iii) Kredili alım iÅŸlemi veya açığa satışa konu olmamasına,
iv) Belirli bir anda oluÅŸabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma ÅŸartına tabi olmasına, buna göre bir müÅŸterinin takası henüz gerçekleÅŸmemiÅŸ iÅŸlemleri sonucunda, belirli bir anda C grubu paylarda oluÅŸabilecek açık takas pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleÅŸtirilen iÅŸlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluÅŸu yönetim kurulu kararı ile de olsa müÅŸteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının deÄŸiÅŸtirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine,
v) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme iÅŸlemlerinde özkaynak olarak kabul edilmemesine,
4) (Mülga: i-SPK.101.1.a)
5) (DeÄŸiÅŸik: i-SPK.101.1.a) (DeÄŸiÅŸik: i-SPK.101.1.b) D Grubunda Piyasa Öncesi Ä°ÅŸlem Platformuna (PÖÄ°P) dahil olan payların;
i) Tek fiyat iÅŸlem yöntemine tabi olmasına,
ii) Kredili alım iÅŸlemi veya açığa satışa konu olmamasına,
iii) Belirli bir anda oluÅŸabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma ÅŸartına tabi olmasına, buna göre bir müÅŸterinin takası henüz gerçekleÅŸmemiÅŸ iÅŸlemleri sonucunda, belirli bir anda D grubu paylarda oluÅŸabilecek açık takas pozisyonunun asgari % 100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleÅŸtirilen iÅŸlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluÅŸu yönetim kurulu kararı ile de olsa müÅŸteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının deÄŸiÅŸtirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine,
iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme iÅŸlemlerinde özkaynak olarak kabul edilmemesine,
v) Brüt takas uygulamasına tabi olmasına,
6) (Değişik: i-SPK.101.1.a) D Grubunda Yakın İzleme Pazarına dahil olan payların;
i) Tek fiyat iÅŸlem yöntemine tabi olmasına,
ii) Kredili alım iÅŸlemi veya açığa satışa konu olmamasına,
iii) Belirli bir anda oluÅŸabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma ÅŸartına tabi olmasına, buna göre bir müÅŸterinin takası henüz gerçekleÅŸmemiÅŸ iÅŸlemleri sonucunda, belirli bir anda D grubu paylarda oluÅŸabilecek açık takas pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleÅŸtirilen iÅŸlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluÅŸu yönetim kurulu kararı ile de olsa müÅŸteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının deÄŸiÅŸtirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine,
iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme iÅŸlemlerinde özkaynak olarak kabul edilmemesine,
Ç) (DeÄŸiÅŸik: i-SPK.101.1.a) (DeÄŸiÅŸik: i-SPK.101.1.b) Bu kapsamda; A, B, C ve D gruplarında yer alan paylara iliÅŸkin sınıflandırma ve kuralların aÅŸağıdaki tabloda özetlenen ÅŸekliyle kabul edilmesine,
​
D) Düzenleme kapsamındaki diÄŸer hususlara iliÅŸkin olarak;
1) Yukarıdaki kurallara ek olarak Borsa tarafından belirlenen deÄŸerleme dönemi içerisinde ve hesaplama yöntemi ile Borsa fiyatı pay başına net aktif deÄŸerinin 1,5 katı ve üzeri olan menkul kıymet yatırım ortaklıklarının B Grubu’na, Borsa fiyatı pay başına net aktif deÄŸerinin 2 katı ve üzeri olan menkul kıymet yatırım ortaklıklarının C grubuna dahil edilmesine,
2) Payların sınıflandırılması ve gruplar arası geçiÅŸ iÅŸlemlerinin belirlenecek deÄŸerleme dönemi ve veri seti üzerinden Borsa tarafından yapılmasına,
3) Borsa’ya ilk defa kote olan ÅŸirket paylarının grubu belirlenirken; halka arz edilen payların deÄŸerinin dikkate alınmasına ve söz konusu payların deÄŸerlendirme sonrası dahil oldukları grupların kurallarına göre iÅŸlem görmesine,
E) Söz konusu düzenlemenin 2 Ocak 2015 tarihi itibarıyla uygulamaya baÅŸlanmasına,
F) Kurulumuzun (1) 23.07.2010 tarihli ve 21/657 sayılı, (2) 23.09.2010 tarihli ve 28/821 sayılı Kararlarının 2 Ocak 2015 tarihi itibarıyla yürürlükten kaldırılmasına
karar verilmiÅŸtir.
​
[Yukarıda kayıtlı Ä°lke Kararı; Kurulumuzun i-SPK.101.1.a (27.11.2015 tarihli ve 32/1527 s.k.) sayılı ilke kararı ile deÄŸiÅŸtirilmiÅŸtir. Söz konusu deÄŸiÅŸiklikler, karar metninde belirtilmiÅŸ, deÄŸiÅŸiklik yapan ilke kararı, ilgili yerine yerleÅŸtirilmiÅŸtir.]
[Yukarıda kayıtlı Ä°lke Kararı; Kurulumuzun i-SPK.101.1.b (31.1.2019 tarihli ve 7/168 s.k.) sayılı ilke kararı ile deÄŸiÅŸtirilmiÅŸtir. Söz konusu deÄŸiÅŸiklikler, karar metninde belirtilmiÅŸ, deÄŸiÅŸiklik yapan ilke kararı, ilgili yerine yerleÅŸtirilmiÅŸtir.]
​
Kurulun i-SPK.128.9 (30.10.2014 tarihli ve 31/1059 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/30 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
23.07.2010 tarihli ve 21/655 sayılı Kurulumuz kararı ile 19.08.2010 tarihli ve 24/729 sayılı Kurulumuz kararında fiili dolaşımdaki pay oranı kavramı dışında tutulacak payları tanımlayan “Åžirket sermayesinin %5 ve daha fazlasına sahip olan gerçek ve tüzel kiÅŸi ortakların sahip olduÄŸu” ifadesinin, 2 Ocak 2015 tarihinde yürürlüÄŸe girecek yeni ABC Düzenlemesi kapsamında yapılacak hesaplamalardan itibaren kullanılmak üzere “Åžirket sermayesinin %10 ve daha fazlasına sahip olan gerçek ve tüzel kiÅŸi ortakların sahip olduÄŸu” ÅŸeklinde deÄŸiÅŸtirilmesine karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK.128.10 (03.12.2014 tarih ve 34/1185 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/33 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltım baÅŸvurularının deÄŸerlendirilmesinde; Kurulumuzun VII-128.1 sayılı Pay TebliÄŸi’nin 19’uncu maddesi birinci fıkrası uyarınca payların düzeltilmiÅŸ borsa fiyatının hesaplanmasında sermaye azaltım kararının kamuya açıklandığı tarihten önceki 30 gün içerisinde borsada oluÅŸan ağırlıklı ortalama fiyatların ortalamasının esas alınmasına ve uygulamanın bu ÅŸekilde yönlendirilmesine karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun i-SPK. 23.2 (16.12.2014 tarih ve 35/1207 s.k.) sayılı ilke kararı (2014/34 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Türk Ticaret Kanunu’nun 155 nci maddesinin birinci fıkrasında öngörülen ÅŸartlara uyan kolaylaÅŸtırılmış usulde birleÅŸme iÅŸlemlerinde, Kurulumuzun II-23.2 sayılı “BirleÅŸme ve Bölünme TebliÄŸi”nin 8’inci maddesinin ikinci fıkrasında sayılan belgelerin kamuya açıklanmasına iliÅŸkin 30 günlük sürenin uygulanmamasına ve uygulamanın bu ÅŸekilde yönlendirilmesine karar verilmiÅŸtir.
​
Kurulun 16.12.2014 tarih ve 35/1256 sayılı kararı (2014/34 sayılı SPK Haftalık Bülteni’nde yayımlanmıştır.)
​
Aracı kurum ve bankaların faaliyet izinlerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn) ve ikincil mevzuat çerçevesinde yenilenmesine iliÅŸkin süreç kapsamında;
A) Aracı kurumların ve bankaların mevcut yetki belgelerinin mülga 2499 sayılı SPKn ve Seri:V, No:46 sayılı “Aracılık Faaliyetleri ve Aracı KuruluÅŸlara Ä°liÅŸkin Esaslar Hakkında TebliÄŸ” uyarınca verilmiÅŸ olduÄŸu dikkate alınarak, III-39.1 sayılı “Yatırım KuruluÅŸlarının KuruluÅŸ ve Faaliyet Esasları Hakkında TebliÄŸ”in (Yatırım KuruluÅŸları TebliÄŸi) “Faaliyet izinlerinden kısmen feragat edilmesi” baÅŸlıklı 58 inci maddesinin ikinci fıkrasında yer alan “Faaliyet izninden kısmen feragat eden aracı kurumlar, iptale iliÅŸkin Kurul kararını izleyen 2 yıl içinde ilgili faaliyet izni için Kurula yeniden baÅŸvuramaz” hükmünün 6362 sayılı SPKn çerçevesinde çıkarılmış olan Yatırım KuruluÅŸları TebliÄŸi ve III-37.1 sayılı “Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Ä°liÅŸkin Esaslar Hakkında TebliÄŸ” (Yatırım Hizmetleri TebliÄŸi) uyarınca verilecek olan yetki belgeleri için uygulanacağının açıklığa kavuÅŸturulmasına,
B) Repo-ters repo yetki belgelerinin durumuna iliÅŸkin olarak;
a) Mülga 2499 sayılı SPKn’da bir sermaye piyasası faaliyeti olarak tanımlanmış olan repo ve ters repo iÅŸlemlerinin, 6362 sayılı SPKn’nda yatırım hizmet ve faaliyetleri ile yan hizmetler kapsamında sayılmadığı dikkate alınarak, daha önce mülga 2499 sayılı SPKn uyarınca Kurulumuzdan alınmış olan tüm repo-ters repo yetki belgelerinin geçersiz sayılmasına,
b) Aracı kurumların repo ve ters repo iÅŸlemlerini yapmaya baÅŸlamadan önce Kurula bildirimde bulunması esasının benimsenmesine, mevcut durum itibariyle repo-ters repo yetki belgesine sahip olan aracı kurumların ise söz konusu bildirimi yapmış kabul edilmesine,
c) Bankaların repo ters repo iÅŸlemleri bakımından kendi özel mevzuatlarındaki hükümlere tabi olduklarının duyurulmasına,
d) Daha önce verilmiÅŸ repo-ters repo yetki belgelerinin aslının Kurula gönderilmesi ve ticaret sicilinden terkin edilmesi gerektiÄŸinin yatırım kuruluÅŸlarına duyurulmasına,
C) Mevcut faaliyet izinlerinin yeni mevzuat uyarınca yenilenmesine iliÅŸkin geçiÅŸ sürecinin devam ettiÄŸi dikkate alınarak, Seri:V, No:34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye YeterliliÄŸine Ä°liÅŸkin Esaslar TebliÄŸi”nin (Sermaye YeterliliÄŸi TebliÄŸi) 7 nci maddesinin asgari özsermaye tutarlarının yeniden deÄŸerleme oranına göre artırılmasına dair üçüncü fıkrasının 2015 yılı için uygulanmamasına,
D) Yatırım Hizmetleri ve Yatırım KuruluÅŸları TebliÄŸleri uyarınca kaldıraçlı alım satım iÅŸlemleri için ilave asgari özsermaye yükümlülükleri öngörülmediÄŸinden Sermaye YeterliliÄŸi TebliÄŸi’nin 7 nci maddesinin ikinci fıkrasının uygulanmamasına
karar verilmiÅŸtir.